華夏銀行將發(fā)10億股A股 部分采用上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行

　　新股發(fā)行方式又有新動(dòng)作,上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式重新啟動(dòng)。今天華夏銀行公布招股說(shuō)明書,其新股發(fā)行將采用向二級(jí)市場(chǎng)投資者定價(jià)配售和上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。這意味著,＂搖新大軍＂將又有用武之地。

　　自2002年5月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布新股配售補(bǔ)充通知之后,上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式就在證券市場(chǎng)＂銷聲匿跡＂。一年多來(lái),新股發(fā)行多采用全額配售方式發(fā)行,對(duì)于超級(jí)大盤股則輔以網(wǎng)下申購(gòu)的方式。此次,華夏銀行部分采用上網(wǎng)定價(jià)方式發(fā)行新股,或許意味著上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式又重獲認(rèn)同。

　　華夏銀行招股說(shuō)明書顯示:華夏銀行此次共發(fā)行10億股A股,每股發(fā)行價(jià)格為人民幣5．6元,發(fā)行市盈率為19．86倍。上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行繳款申購(gòu)日為8月26日,二級(jí)市場(chǎng)投資者配售申購(gòu)日為8月28日。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的新股配售補(bǔ)充通知規(guī)定,發(fā)行公司及其主承銷商采用向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售方式發(fā)行新股的,其基本原則是優(yōu)先滿足市值申購(gòu)部分,在此前提下,配售比例應(yīng)在50％至100％之間確定。據(jù)了解,華夏銀行此次發(fā)行將向二級(jí)市場(chǎng)投資者定價(jià)配售5．5億股,上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行4．5億股,最終發(fā)行數(shù)量將取決于申購(gòu)后回?fù)軝C(jī)制的執(zhí)行情況。

　　有關(guān)人士認(rèn)為,自新股發(fā)行按市值配售政策恢復(fù)以來(lái),證券市場(chǎng)資金外流嚴(yán)重,特別是證券公司營(yíng)業(yè)部的客戶保證金先后出現(xiàn)了大量外流現(xiàn)象。據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)(相關(guān),行情)研究所統(tǒng)計(jì),新股發(fā)行實(shí)施按市值配售后的1個(gè)月內(nèi),營(yíng)業(yè)部客戶保證金約流出2500億元,占原一級(jí)市場(chǎng)資金的八成左右。更重要的是,經(jīng)過(guò)一年多的觀察,這些外流的申購(gòu)資金并沒有大規(guī)模地向二級(jí)市場(chǎng)分流,而是大量囤積在銀行內(nèi)坐吃利息,成了一塊閑置資源。在此背景下,重新啟動(dòng)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式,可以有利于讓這些外流的申購(gòu)資金重新回流證券市場(chǎng)。

　　據(jù)了解,華夏銀行本次發(fā)行預(yù)計(jì)實(shí)收募股資金將超過(guò)54億元。董事長(zhǎng)劉海燕表示,此次募集的資金將主要用于擴(kuò)充機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn),加大電子化和信息化技術(shù)投入和員工培訓(xùn)等。劉海燕還認(rèn)為,華夏銀行發(fā)行A股固然是建立了資本補(bǔ)充的有效渠道,增強(qiáng)了銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,但更重要的在于通過(guò)發(fā)行公眾股完善了華夏銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)了外部監(jiān)督,為華夏銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下良好的體制基礎(chǔ)。