新三板發(fā)布股票異常轉(zhuǎn)讓實時監(jiān)控指引

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)近日發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票異常轉(zhuǎn)讓實時監(jiān)控指引（試行）》（簡稱"《指引》"），對協(xié)議轉(zhuǎn)讓和做市轉(zhuǎn)讓方式下異常轉(zhuǎn)讓行為的認定標準進行了細化，并進一步明確了日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)異常轉(zhuǎn)讓行為時的針對性處理措施。

《指引》根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細則（試行）》第113條等對異常轉(zhuǎn)讓行為的外延進行了界定，異常轉(zhuǎn)讓行為的一個重要特征即"可能影響股票轉(zhuǎn)讓價格或者股票成交量"。據(jù)了解，對于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票，監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)投資者成交價格較前收盤價變動幅度超過50%的，新三板將于次一轉(zhuǎn)讓日進行公告。公告內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、成交價格、成交數(shù)量，以及買賣雙方證券賬戶名稱、主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱等。

新三板有關(guān)負責(zé)人表示，鑒于公開市場采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、做市轉(zhuǎn)讓方式的監(jiān)管，國內(nèi)尚沒有可資借鑒的實踐經(jīng)驗，《指引》的制定堅持"守住合規(guī)底線、契合監(jiān)管實踐"的原則。其中，對于采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，主要以及時公告的方式進行監(jiān)管；對于采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，在合規(guī)監(jiān)管的基礎(chǔ)上突出做市商報告義務(wù)；對于個別股票轉(zhuǎn)讓明顯異常的情況，新三板有要求掛牌公司申請股票暫停轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

具體而言，新三板在實時監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，股票價格異常波動、股票轉(zhuǎn)讓行為異常或做市商報價與轉(zhuǎn)讓行為涉嫌違法違規(guī)的，可以采取公告轉(zhuǎn)讓雙方基本情況和轉(zhuǎn)讓相關(guān)信息、電話問詢、要求提交書面承諾、出具警示函、暫停轉(zhuǎn)讓、限制證券賬戶交易、向中國證監(jiān)會報告等措施。