今起IPO，信達(dá)拉開四大資管公司上市序幕

中國信達(dá)資產(chǎn)管理有限公司（簡稱"中國信達(dá)"）IPO發(fā)行路線圖正式敲定。該公司股票今日起在香港公開發(fā)售，并計劃12月12日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。中國信達(dá)的股票代號為1359，指定發(fā)售價范圍為每股H股3.00港元至3.58港元。中國信達(dá)計劃集資159億-190億港元，其中95%為國際配售，5%為公開發(fā)售。香港公開發(fā)售預(yù)計今年12月3日中午前結(jié)束?；I得資金中，60%用于不良資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，20%發(fā)展金融服務(wù)和資管業(yè)務(wù)，余下20%用于增資子公司。公司的招股說明書還顯示，該公司近2/3的股票資產(chǎn)為煤炭行業(yè)股票，其不良債務(wù)組合的大約60%則與房產(chǎn)行業(yè)有關(guān)，近期煤價上漲也為其上市助力，投資者目前對中國信達(dá)股票表現(xiàn)出較濃厚的興趣。

一位分析人士指出，對沖基金急于尋求中資銀行股持倉的對沖工具，信達(dá)這個時機(jī)上市契合了市場的需要。據(jù)介紹，目前十大基石投資者已認(rèn)購超84億港元，按集資下限計已經(jīng)認(rèn)購過半。其中對沖基金奧氏資本與中國人壽集團(tuán)并列第一大基石投資者，最多認(rèn)購51690萬股H股，占上市總股本的1.46%，金額2億美元。挪威央行和對沖基金Farallon以1.5億美元和1億美元分列第三和第四位。

中國信達(dá)是我國第一家由國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司，也在四大資產(chǎn)管理有限公司中率先謀劃上市。其實(shí)，中國信達(dá)早在2011年便開始引入全國社會保障基金、瑞銀等戰(zhàn)略投資者，為上市鋪路。此外，另一家完成股改的中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司也有上市打算，預(yù)計2015-2016年上市。