券商受托投資管理法將出 嚴(yán)禁收益保底承諾

記者日前從權(quán)威部門獲悉，新的規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的管理辦法目前已草擬完畢，有關(guān)銀證合作這種集合性受托理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)范內(nèi)容就包含在該管理辦法中。據(jù)透露，待在部門間及向業(yè)界征求意見后 ，新的辦法將會(huì)適時(shí)出臺(tái)，但估計(jì)在本月出臺(tái)的可能性較小。

　　4月底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的有關(guān)通知明確指出，在新的規(guī)范管理辦法出臺(tái)之前，證券公司不得從事集合性受托理財(cái)業(yè)務(wù)。據(jù)此，業(yè)內(nèi)人士推測，監(jiān)管部門將制訂出一個(gè)專門規(guī)范該項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理辦法。但據(jù)了解，有關(guān)部門加緊制訂的是一個(gè)新的規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的管理辦法，新的管理辦法是在2001年11月證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施的《關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知》的基礎(chǔ)上草擬而成的，對人們普遍關(guān)注的集合性受托理財(cái)業(yè)務(wù)，新辦法中設(shè)有專門條款加以規(guī)范。

　　據(jù)悉，在新辦法正式出臺(tái)實(shí)施后，2001年版的通知將被廢止。業(yè)內(nèi)人士透露，有關(guān)銀證合作這種集合性受托理財(cái)業(yè)務(wù)，其規(guī)范內(nèi)容制訂的宗旨在于加強(qiáng)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)的券商內(nèi)部本身要有一個(gè)合理的防范風(fēng)險(xiǎn)的制度安排。具體來說，要求集合投資計(jì)劃有關(guān)的合同意思表示、產(chǎn)品本身的說明等要明確、科學(xué)，嚴(yán)令禁止進(jìn)行收益的保底承諾；要確保受托投資資產(chǎn)的安全，證券賬戶和資金賬戶應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管人資格的商業(yè)銀行托管，各業(yè)務(wù)之間要設(shè)立防火墻等。

　　正如4月底證監(jiān)會(huì)發(fā)布的有關(guān)通知中所表述的：集合性受托理財(cái)業(yè)務(wù)，是證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的一種新形式，這種業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新本身有著其內(nèi)在的市場需求，問題的關(guān)鍵在于要及時(shí)糾正其中的不規(guī)范做法，以防范由此引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，而規(guī)范的前提是要有一套行之有效的制度規(guī)定，正因?yàn)榇耍O(jiān)管部門加緊制訂中的新管理辦法其本義在于規(guī)范而非叫停這種新的業(yè)務(wù)形式。

　　業(yè)內(nèi)人士推測，考慮到這項(xiàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)在的強(qiáng)烈市場需求，在經(jīng)歷完征求意見、修改等相關(guān)程序后，估計(jì)新的管理辦法不久將會(huì)適時(shí)推出。