中國石油戰(zhàn)略內(nèi)外兩條線齊發(fā)力

當?shù)貢r間6月23日，紐約商品交易所8月份交貨的輕質(zhì)原油期貨合約盤中價一度摸高至每桶60.05美元，歷史上首度突破60美元的心理大關。受此影響，當日紐約股市三大股指出現(xiàn)較大幅度下挫，24日全球其它主要股市也相繼報跌。而在這之前，身為中國第三大石油公司的中海石油提出以185億美元全現(xiàn)金的方式收購加州聯(lián)合石油，超出了雪佛龍165億美元的報價。這是迄今為止中國公司為收購外國企業(yè)開出的最高報價，首次將中美兩國企業(yè)拖入收購戰(zhàn)。我們隱約感覺到中國的石油戰(zhàn)略正在內(nèi)外兩條戰(zhàn)線上發(fā)力……

旺盛“需求”造就國際石油“超級牛市”

毫無疑問，國際石油市場已經(jīng)進入一個“超級牛市”階段。高盛曾經(jīng)預測稱國際油價可能像上世紀70年代一樣最高升至105美元/桶，如果這種預測成為事實，那么對于全球經(jīng)濟將是嚴重的考驗。市場上一直認為正是近幾年全球經(jīng)濟發(fā)展對于石油的需求不斷增多造成了這一輪石油牛市。市場對全球石油供應形勢的擔憂進一步加重，是推動油價屢創(chuàng)新高的主要因素。世界主要產(chǎn)油國幾盡觸到“天花板”的生產(chǎn)能力與下半年全球石油需求可能持續(xù)增長形成的供需矛盾，成為當前困擾原油市場的一大夢魘。分析人士指出，下半年石油供應狀況肯定趨緊，任何影響供應安全的負面消息都會令油價像火箭一樣攀升。這種推斷非常有道理，但是并不全面。我們可以說是廣泛意義上的“需求增長”造成今日石油市場的局面。但是這個“需求”增長并非簡單的供應能力與市場需求的脫節(jié)，而是與國際經(jīng)濟和政治發(fā)展，尤其是地緣政治的一些熱點分不開的。

石油是任何國家發(fā)展不可或缺的重要戰(zhàn)略資源，因此從目前國際能源供應情況來看，一旦全球經(jīng)濟恢復迅速增長，尤其是一些重點國家地區(qū)和新出現(xiàn)的熱點國家和地區(qū)經(jīng)濟保持快速增長，對于石油的需求就會表現(xiàn)的十分的強勁。而與上世紀70年代亞洲經(jīng)濟的初步崛起帶動石油需求增長非常相似，目前亞洲地區(qū)以中國為代表的一些國家和地區(qū)經(jīng)濟的迅速發(fā)展也直接增加了市場對于石油的需求。再加上傳統(tǒng)的歐美等國家對于石油的正常需求，因此目前石油市場需求大于供應是一個正常的情況。但是，與從前的表現(xiàn)一樣，全球石油市場出現(xiàn)了超出一般供求條件下的油價飛漲，除了所謂的正常需求過快造成之外，國際地緣政治及國家政治博弈變成決定這一后果的重要因素。

我們知道，中國在過去3年內(nèi)的原油需求大幅增長，并取代日本成為全球原油第二需求大國。而中國在21世紀的迅速崛起已經(jīng)成為某些國家眼中最大的隱患。在這樣的背景下，各個國家對于石油資源的明爭暗奪也就變成了對于生存和發(fā)展空間的爭奪，而石油也成為國家博弈的一種武器。近日，俄羅斯《勞動報》刊登文章指出，美國把高油價當作“經(jīng)濟武器”，并首先對準中國。中國經(jīng)濟發(fā)展每天需要300萬桶進口石油，天價石油使中國在原料上耗資巨大，從而最終遏制中國經(jīng)濟的增長，進而使它的經(jīng)濟和政治穩(wěn)定受到威脅。在全球一體化的格局中，中國和美國都是石油消費大國和進口大國，嚴重依靠外部的石油資源。因此，如何獲取足夠的石油資源和如何有效地利用好石油資源對于中國來講絕對是一個新挑戰(zhàn)，并且已經(jīng)上升到了國家戰(zhàn)略安全的層面上了。

對內(nèi)：石油市場將由行政壟斷轉(zhuǎn)向寡頭競爭

由國家最高領導人掛帥的國家能源領導小組的成立及國家發(fā)改委和商務部的一系列行動都表明，中國的石油市場將實行適度的市場化，由寡頭競爭代替行政壟斷。

國家發(fā)改委今年針對油價已經(jīng)有幾次價格變動，一改以往油價只漲不跌的情況，這幾次調(diào)價有漲有跌，打破了2年來成品油價只上不下的局面。這些舉動向市場傳遞了一種積極的信息：極力按照市場價格，反映國際油價的狀況。監(jiān)管機構扮演將趨于更加中立的裁判角色。離國家發(fā)改委調(diào)價不久，商務部的一項行動則引起了更大范圍的震動：6月2日，商務部向社會發(fā)布了《成品油批發(fā)企業(yè)經(jīng)營管理技術規(guī)范》征求意見稿。在這份征求意見稿中規(guī)定，設立成品油批發(fā)企業(yè)必須具備八個條件。雖然目前此規(guī)范仍屬征求意見階段，但它很可能成為未來成品油批發(fā)行業(yè)的“從業(yè)資格標準”新規(guī)。這份文件與去年12月商務部發(fā)布的《成品油市場管理暫行辦法》相比，對從事成品油批發(fā)領域的企業(yè)資質(zhì)要求更具體，設置的門檻也更高。而八個條件中的第四條——“在中國境內(nèi)從事兩年以上成品油零售業(yè)務，并擁有30座以上自有或控股加油站”，則成為引發(fā)民營成品油批發(fā)企業(yè)震動的導火索。這種看似不公平的要求正是國家要即刻整頓石油市場，形成寡頭競爭的一個前奏。

資料顯示，我們的鄰國日本和韓國都實行的是寡頭競爭的政策。兩國是石油消費國，原油主要依賴進口，對成品油市場采取逐步開放戰(zhàn)略，通過立法以及設立分銷商經(jīng)營資質(zhì)等手段，對成品油流通實施比較嚴格的監(jiān)管，在保護了國內(nèi)石油工業(yè)、保證石油供應安全的同時，又保證了成品油市場的競爭有序。韓國在開放成品油市場之前，通過政府管制，基本上由SK、LG、現(xiàn)代、雙龍和仁川公司等五大石油公司控制國內(nèi)成品油零售市場。目前，韓國使用四大煉油企業(yè)品牌的加油站占95.8%，分布情況是：SK占35.7%，LG占26.8%，現(xiàn)代占19.9%，S-Oil(雙龍)占13.4%。典型的一種寡頭競爭局面。而在日本的19家石油精煉企業(yè)中，12家為專業(yè)精煉企業(yè)，7家為精煉與銷售一體化企業(yè)。全國有成品油批發(fā)企業(yè)11家，其中，前3家的市場份額為53%，市場集中度較高。

據(jù)國家發(fā)改的數(shù)據(jù)表明，在2002年，全國2473家石油批發(fā)企業(yè)中，除了中石油、中石化所屬的企業(yè)外，民營性質(zhì)的批發(fā)企業(yè)約300家左右；全國7.8萬座加油站中，社會性加油站為4.17萬座。而此后，除了兩大集團外，基本上不再新設批發(fā)企業(yè)和新建加油站。而以前已建的加油站必須和兩大集團(中石油、中石化)聯(lián)營、合資等才能取得生存權。同時，這些兩大集團外的零售和批發(fā)基本上都不是混業(yè)經(jīng)營。

對外：獲取穩(wěn)定的石油資源

與國內(nèi)的石油市場的改革相比較，中國的全球石油資源的獲取行動面對的困難要大的多。20世紀80年代末，中國還是個石油出口國。但是從90年代開始，中國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展帶動了石油消費量的急劇上升。1993年中國的石油進口量首次超過了出口量，成為石油凈進口國。此后原油進口逐年增加，過去10年中國石油的凈進口量呈直線上升之勢。根據(jù)IEA(國際能源機構)的預測，到2010年和2020年，中國對外石油依存度將分別高達60%和76%。2004年的對外依存度，已超過45%。國際上對中國石油探明儲量的估計，一直是240億桶，儲產(chǎn)比不到15年。以大慶為例，這服務了40年的中國最大油田，連續(xù)27年高產(chǎn)，年產(chǎn)量超過5000萬噸，從今年開始，進入產(chǎn)量遞減期。更為脆弱的是，中國2004年進口原油1.2億噸，約60%經(jīng)由馬六甲海峽運送，絕大部分來自戰(zhàn)亂不已的中東。石油來源地風險增大，需要以多元化加以平衡。通過購買境外石油工業(yè)，更多地擁有儲量，是改善石油安全的最直接途徑。

正是在這種國際背景下，中國的石油企業(yè)正在積極參與國際石油企業(yè)的并購競爭。去年底，中國海洋石油有限公司完成了對澳大利亞西北大陸架天然氣項目權益的收購。近日，中海油又宣布以每股67美元的價格收購加州聯(lián)合石油，向雪佛龍支付5億美元的合同中止費，并承擔加州聯(lián)合石油16億美元的債務，整個185億美元的收購不但成為目前中國對外收購最大一筆單子。而且由于涉及到石油資源這一敏感問題，中海油對于加州聯(lián)合石油的收購不僅要面對雪佛龍的強大競爭，還引起了美國政府的重視。

中海石油出價收購加州聯(lián)合石油雖未塵埃落定，但已在華盛頓掀起了軒然大波。上周三，美國能源部長博德曼強調(diào)，（如果中海石油出價，）要約需接受美國外國投資委員會的審查；外國投資委員會是一個由美國財政部長斯諾率領的跨部門專家小組，專門審查可能關系美國國家安全的并購交易，聯(lián)想收購IBMPC就領教過它的厲害。上周，來自加州聯(lián)合石油和雪佛龍家鄉(xiāng)加州的共和黨議員潘伯和亨特請求布什政府對中海石油的競購進行審查，可能的話，否決中海石油可能的出價。

對于中海石油(或者對于中國)來說，收購加州聯(lián)合石油能提高其在亞洲的影響力。加州聯(lián)合石油總計17.5億桶當量的油氣儲量有近一半的在亞洲。中海石油的要約書稱，總的來說，兩家公司合并后將有85%油氣儲量位于亞洲。加州聯(lián)合石油在泰國、印度尼西亞和緬甸擁有天然氣田和油田，與中海石油在中國近海、印度尼西亞以及澳大利亞的資產(chǎn)形成互補。加州聯(lián)合石油還在英國石油公司(BPPLC)經(jīng)營的向地中海地區(qū)運送石油的阿塞拜疆大油田和管道項目中持有10%的股份。因此，為了成功實現(xiàn)收購，中海油動用各種手段來運作。為了打消華盛頓等外國政府對中國收購的擔憂，表示愿意將加州聯(lián)合石油美國油氣田開采的大部分或所有石油和天然氣在美國境內(nèi)銷售，并將設法盡量保留加州聯(lián)合石油目前的6,500名雇員。另外我們從中海石油報價的融資計劃，可以看出中國收購石油資產(chǎn)的興趣有多強烈。在該公司稱已獲得承諾的160億美元資金中，有130億美元將來自中國國有實體，包括中海石油的母公司──中國海洋石油總公司提供的70億美元長期和短期貸款。另外30億美元的過渡性貸款來自高盛和摩根大通。