京居民購買力超過3800億 銀行存款占了近八成

　　12年增長25倍 居民購買力亟待釋放 家庭平均水平12.81萬元

　　北京市統(tǒng)計局的最新調(diào)查顯示，目前，北京居民購買力已超過3800億元，12年增長了25倍。購買力差距進一步加大，高低相差近10倍。

　　來自北京市統(tǒng)計局城調(diào)隊的最新統(tǒng)計顯示，北京城市居民購買力總量已經(jīng)達到3801億元，家庭平均水平達到12.81萬元。

　　進入20世紀90年代以來，北京城市居民購買力水平增速加快，從1991年到2003年12年間，從戶均4893元增長到128145元，12年間增長25.2倍，扣除價格因素實際增長9.8倍，年均實際增長21.9％。

　　結(jié)構(gòu)：銀行存款占了近八成

　　在購買力總量中，銀行存款為2884億元，所占比重達到76.7％，成為城市居民購買力的主體；其次是有價證券562億元，占15.3％；手存現(xiàn)金和其他金融資產(chǎn)分別占4.1％和3.1％。

　　與此同時，由于收入差距的存在，購買力分布存在著不均衡狀態(tài)。高低不同收入的家庭、不同職業(yè)的家庭，購買力差異懸殊。總體購買力分布呈現(xiàn)兩大特征：高、低不同收入家庭購買力差10倍；私營企業(yè)主或個體經(jīng)營者家庭資產(chǎn)額居各類家庭之首。購買力總額最低的“商業(yè)性工作人員”家庭，僅是高居榜首的“私營企業(yè)主及個體經(jīng)營者”家庭資產(chǎn)的5.3％。

　　結(jié)果：儲蓄高增長產(chǎn)生負效應(yīng)

　　盡管高儲蓄支持了國家積極財政政策的實施，保證了擴大內(nèi)需宏觀調(diào)控方略的實現(xiàn)，但同時也應(yīng)看到儲蓄高增長背后的種種隱憂。

　　首先，高儲蓄加劇了間接融資比重過高的不合理格局。從城鎮(zhèn)居民購買力構(gòu)成看，屬間接融資的銀行存款和直接融資的有價證券之比為5比1，二者比例明顯失衡，這種情形極其不利于金融體系儲蓄－投資轉(zhuǎn)化機制的良性循環(huán)。

　　其次，是儲蓄高增長使居民的金融債權(quán)主要集中在專業(yè)銀行，專業(yè)銀行成了聚合千百萬居民家庭巨額債務(wù)的負債者。

　　第三，儲蓄率增高一定伴隨著消費率的下降和平均消費傾向的長期下降。北京城市居民平均消費傾向從1988年達到了歷史最高點101.3％以后，連年持續(xù)下降，2001年到了歷史的最低谷77.1％，2002年又略有上升，達到了82.5％。

　　分析：八大原因?qū)е聝π罡咴鲩L

　　一、個人投資渠道的狹窄。在我國為居民提供的安全性、流動性和盈利性匹配較好的產(chǎn)品仍顯不足。

　　二、制度變遷使居民消費預(yù)期增強。社會保障體制和收入分配方式等的改革，體制的新舊交替使居民心存疑慮，增加了對未來收入和支出的不確定性，導(dǎo)致儲蓄傾向增強。

　　三、消費領(lǐng)域信用水平低下，使居民即期消費下降。消費者為了躲避“消費陷阱”，減少個人損失，寧愿將錢存入銀行，導(dǎo)致有效需求不足。

　　四、價格心理預(yù)期走低，延期了居民即期消費行為。此前長達14個月的消費價格指數(shù)負增長局面，消費者一度存在價格心理預(yù)期走低，即期消費行為延期的現(xiàn)象。

　　五、消費飽和，投資渠道不暢，高收入階層貨幣沉淀于長期儲蓄。

　　六、居民儲蓄存款中個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營資金所占比重只升不降。

　　七、股市“行情”不盡如人意，資金流向儲蓄。

　　八、信貸消費未得全面普及，部分居民消費水平仍處于升級儲備期。

　　目前部分家庭消費水平已達到了購買住房、汽車的消費能力，但大部分家庭的消費水平仍然未達到這個水平，單靠自己積累還需要很長時間。（記者/袁滿 王建華 耿爭）

　　名詞解釋：什么是居民購買力

　　居民購買力，是指居民為滿足生產(chǎn)和生活需要，從市場購買貨物和享受服務(wù)的貨幣支付能力。它以可支配貨幣（可變現(xiàn)金）的形式存在，主要由銀行存款、有價證券和手存現(xiàn)金三部分組成。