金融創(chuàng)新開(kāi)閘放水實(shí)現(xiàn)多贏

　　央行最新統(tǒng)計(jì)顯示，5月末我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款首次突破20萬(wàn)億元大關(guān)，居民儲(chǔ)蓄余額達(dá)10.38萬(wàn)億元。如何在現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的形勢(shì)下，展開(kāi)金融創(chuàng)新，打開(kāi)銀、證、保三方資金流通的渠道，分流高額儲(chǔ)蓄，已經(jīng)到了應(yīng)該有實(shí)際行動(dòng)的時(shí)候。
　　種種跡象表明，金融創(chuàng)新的市場(chǎng)潛力巨大，新的金融產(chǎn)品、“一站式”全方位的金融理財(cái)服務(wù)倍受歡迎。比較明顯的是由銀行代銷的開(kāi)放式基金的熱銷。據(jù)工商銀行透露，自南方避險(xiǎn)增值基金5月23日在工商銀行全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)銷售開(kāi)始，第一周內(nèi)新開(kāi)戶數(shù)量即超過(guò)3萬(wàn)戶，許多銀行銷售網(wǎng)點(diǎn)甚至出現(xiàn)了排隊(duì)認(rèn)購(gòu)基金的現(xiàn)象。銀信合作推出的信托計(jì)劃也很受歡迎，日前農(nóng)業(yè)銀行與中信信托在北京僅用４個(gè)工作日就成功代理了5000多萬(wàn)資金信托產(chǎn)品的資金收付。而銀行與券商合作推出的受托理財(cái)計(jì)劃也不例外，據(jù)悉“招商受托理財(cái)計(jì)劃”面世后,原定15天的發(fā)行期,8天左右就被投資者搶購(gòu)一空。銀保合作的產(chǎn)品如泰康人壽曾經(jīng)推出的由銀行代銷的“千里馬兩全保險(xiǎn)（分紅型）”，以及后來(lái)各家保險(xiǎn)公司推出的投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品一上市就受到了廣大客戶的好評(píng)，并取得了較好的收益。這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品的問(wèn)世，由于有了銀、證、保三方的協(xié)作，給投資者提供了更加便捷的服務(wù)，而且產(chǎn)品的設(shè)計(jì)大多注重了安全性、流動(dòng)性和收益性的統(tǒng)一，深受投資者喜愛(ài)。
　　“ 一方面，個(gè)人金融資產(chǎn)在日益膨脹，人們產(chǎn)生了強(qiáng)烈的理財(cái)需求，另一方面，由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的限制，各銀行現(xiàn)在進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)大多局限于為客戶提供投資建議和咨詢，不能代理客戶投資?！惫ど蹄y行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部的楊先生告訴記者。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，銀行特別希望通過(guò)與基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司和券商的合作，突破自身的局限，給投資者提供更加全面的理財(cái)服務(wù)，以吸引并留住優(yōu)質(zhì)客戶。在和這些機(jī)構(gòu)合作的過(guò)程中，銀行充當(dāng)?shù)亩嗍琴Y金劃轉(zhuǎn)、結(jié)算、托管和監(jiān)督的角色，并不影響銀行資產(chǎn)的安全，同時(shí)也使儲(chǔ)戶可以有機(jī)會(huì)得到比銀行存款更高的投資回報(bào)。而分流出銀行的社會(huì)資金最后大部分仍然會(huì)以其他方式回流到銀行中?！翱雌饋?lái)，這些金融創(chuàng)新使銀行儲(chǔ)蓄減少了，但這不過(guò)是把銀行的存貸利差損失變成了銀行的中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入?！惫ど蹄y行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部有關(guān)人士告訴記者。
　　以中信實(shí)業(yè)銀行武漢分行江漢路支行為例，該支行與長(zhǎng)江證券聯(lián)合推出了“銀證超越理財(cái)計(jì)劃”， 主要負(fù)責(zé)向儲(chǔ)戶推介這項(xiàng)投資計(jì)劃，并負(fù)責(zé)儲(chǔ)戶的資金劃轉(zhuǎn)和資金結(jié)算，但要向儲(chǔ)戶收取委托金額的萬(wàn)分之五作為資金結(jié)算費(fèi)。
　　券商、保險(xiǎn)公司、基金公司、信托公司等熱衷于同銀行合作，則主要是瞄準(zhǔn)了巨額的企業(yè)、個(gè)人存款和銀行豐富的客戶資源。這種利及多方的“多贏”合作，催生了近期“網(wǎng)上銀證通”、“銀保通”、“銀信通”、 “銀證合作理財(cái)計(jì)劃” 等理財(cái)創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，而且大有“山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓”之勢(shì)。拿暫時(shí)被叫停的集合性受托理財(cái)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，據(jù)記者了解，很多銀行與券商在私下里醞釀聯(lián)手經(jīng)營(yíng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，只是由于政策因素，不得不暫時(shí)觀望一段時(shí)間。
　　對(duì)金融創(chuàng)新，監(jiān)管層也正在逐步達(dá)成共識(shí)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康日前再三強(qiáng)調(diào)將積極促使金融創(chuàng)新得到迅猛發(fā)展。中國(guó)證監(jiān)會(huì)則在抓緊擬定銀證合作的管理辦法，據(jù)悉不久將有正式文件出臺(tái)。上有政策，下有市場(chǎng)，我們有理由相信，金融創(chuàng)新的步伐將會(huì)加快。10萬(wàn)億儲(chǔ)蓄，正在等待開(kāi)閘放水。