生存環(huán)境不健全 境內(nèi)外民營銀行五大敗因分析

　　●民企辦銀行的很重要?jiǎng)訖C(jī)就是希望為企業(yè)搭建一個(gè)資金平臺(tái)，為企業(yè)融資提供便利。一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)問題，貸款無法償還，民營銀行就會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)

　　民營銀行最突出的特點(diǎn)就是按市場機(jī)制自主運(yùn)作，不受政府干預(yù)，這也是其相比國營銀行的優(yōu)勢所在。但這一優(yōu)勢的發(fā)揮是以健全的信用環(huán)境、發(fā)達(dá)的金融市場和有效的監(jiān)管體系為前提的。而現(xiàn)實(shí)情況往往與理論假設(shè)相去甚遠(yuǎn)。在生存環(huán)境不健全的情況下，民營銀行往往會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的問題，從而導(dǎo)致失敗?？v觀境內(nèi)外民營銀行的發(fā)展歷程，民營銀行失敗的原因主要集中在五個(gè)方面，即市場準(zhǔn)入不規(guī)范、監(jiān)管機(jī)制不健全、特權(quán)集團(tuán)介入、內(nèi)部人控制和關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款。

　　市場準(zhǔn)入

　　銀行是一個(gè)高利潤行業(yè)，因而人們投資辦銀行的積極性很高。但銀行又是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其負(fù)債經(jīng)營的特性決定了銀行必須將“安全性”放在首要位置。因?yàn)殂y行的破產(chǎn)倒閉將使存款人遭受損失，并導(dǎo)致“多米諾骨牌效應(yīng)”，引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。

　　為了防范風(fēng)險(xiǎn)，各國和地區(qū)在加強(qiáng)對銀行監(jiān)管的同時(shí)，往往對銀行的市場準(zhǔn)入，尤其是對民間資本辦銀行加以嚴(yán)格限制。而市場準(zhǔn)入的不規(guī)范往往會(huì)導(dǎo)致兩種情況：一是金融投機(jī)倒把，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)；二是造成金融過度（over-bank－ing），形成惡性競爭。這兩種情況最終將使民營銀行走向失敗。

　　第一種情況以俄羅斯為代表。俄羅斯在1991年前后放開金融業(yè)。由于采取的是“休克療法”，在全面放開金融的同時(shí)，沒有建立起規(guī)范的市場準(zhǔn)入機(jī)制，結(jié)果造成金融投機(jī)盛行，一下子就冒出很多銀行。這些銀行多數(shù)是投機(jī)分子開辦，到處坑蒙拐騙。俄羅斯的金融體制很快就被破壞，并最終導(dǎo)致金融危機(jī)。

　　第二種情況以臺(tái)灣為典型。臺(tái)灣在1989年修改了《銀行法》，開始開放民營銀行。由于沒有建立準(zhǔn)入法規(guī)，只是將資本金最低限額提高到10億新臺(tái)幣，一下子就涌上來19家申請單位。1998年的銀行數(shù)量比1990年翻了一翻，達(dá)到48家。再加上島外銀行開設(shè)的分行，臺(tái)灣的銀行數(shù)量達(dá)到了94家。大量新生民營銀行的涌入，使得金融市場競爭日趨激烈，并形成金融過度（over-banking）現(xiàn)象。很多金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營困難，兼并重組時(shí)有發(fā)生。臺(tái)灣放開民營銀行不僅沒有實(shí)現(xiàn)提高銀行效率的初衷，相反還帶來了金融動(dòng)蕩。

　　監(jiān)管機(jī)制

　　負(fù)債經(jīng)營的特殊性決定了銀行的健康發(fā)展必須以健全的監(jiān)管機(jī)制為前提。這一點(diǎn)對于民營銀行尤為重要。因?yàn)槊駹I銀行的資本金主要來自民間，其對利潤最大化有著更為強(qiáng)烈的追求。在此情況下，民營銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作和金融創(chuàng)新的沖動(dòng)也就更強(qiáng)烈。如果沒有健全的監(jiān)管機(jī)制對其進(jìn)行有效監(jiān)管，民營銀行往往會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)問題而陷入失敗。

　　世界銀行金融市場發(fā)展局于2001年在對各個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，給它們的金融監(jiān)管水平進(jìn)行了打分。結(jié)果表明，那些嘗試發(fā)展民營銀行而以失敗告終的國家和地區(qū)，如墨西哥、捷克和俄羅斯等得分均較低。這說明，金融監(jiān)管機(jī)制健全與否與民營銀行的成敗有著密切聯(lián)系。

　　特權(quán)集團(tuán)

　　特權(quán)集團(tuán)介入是導(dǎo)致民營銀行失敗的另一大原因。在開放民營銀行時(shí)，特權(quán)集團(tuán)的介入往往會(huì)出現(xiàn)兩種情況：一種是，很多大企業(yè)或利益集團(tuán)利用特權(quán)開辦銀行，從而產(chǎn)生一批家族式銀行，這很可能會(huì)拖垮整個(gè)金融系統(tǒng)；另一種是，在民營銀行準(zhǔn)入過程中，由于審批權(quán)掌握在某個(gè)部門手中，這往往會(huì)導(dǎo)致尋租現(xiàn)象，權(quán)錢交易不可避免，這就使很多不具備開辦條件的銀行產(chǎn)生，從而埋下金融隱患。這兩種情況的最終結(jié)果都將是民營銀行的失敗，甚至導(dǎo)致整個(gè)金融體系的崩潰。

　　讓我們來看一下印度尼西亞的情況。在20世紀(jì)80年代以前，印尼的銀行業(yè)是由國有銀行壟斷的，效率非常低下。80年代初印尼開始放開民營銀行，但由于特權(quán)集團(tuán)的介入，許多民營銀行大規(guī)模舉債擴(kuò)張，在股市和房地產(chǎn)市場上大發(fā)橫財(cái)。他們成為印尼泡沫經(jīng)濟(jì)的罪魁禍?zhǔn)?。由此可見，特?quán)集團(tuán)介入民營銀行所引發(fā)的問題不僅僅是尋租腐敗這么簡單，更為嚴(yán)重的問題是金融系統(tǒng)的崩潰。

　　內(nèi)部人控制

　　由于民營銀行的資本來自民間，由民間自發(fā)組建，其在股權(quán)安排上容易走上兩個(gè)極端：一種情況是，股權(quán)過于集中，從而造成少數(shù)人控制銀行；另一種情況時(shí)，股權(quán)過于分散，股東人數(shù)太多，他們彼此以來又相互沖突，從而造成事實(shí)上的經(jīng)理人控制。這兩種情況都會(huì)造成內(nèi)部人控制問題。

　　關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款

　　研究結(jié)果表明，民營銀行最大的問題就是股東貸款，而那些失敗的民營銀行的一個(gè)共同特點(diǎn)就是股東一開始就企圖用銀行來圈錢。民營企業(yè)辦銀行一個(gè)很重要的動(dòng)機(jī)就是希望為企業(yè)搭建一個(gè)資金平臺(tái)，為企業(yè)融資提供便利。一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)問題，貸款無法償還，民營銀行就會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。韓國和臺(tái)灣的情況證明了這一點(diǎn)。

　　韓國金融危機(jī)的根源就在于銀企之間的不正當(dāng)資金關(guān)系。大企業(yè)的壞賬迅速拖垮了韓國的金融體系。

　　臺(tái)灣在放開民營銀行時(shí)設(shè)立了較高的準(zhǔn)入門檻，為了達(dá)到金融當(dāng)局設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，籌建民營銀行的發(fā)起者不得不求助于大企業(yè)，結(jié)果造成銀行與大企業(yè)之間的不正常關(guān)系。由于銀行和它背后的關(guān)聯(lián)企業(yè)牽連過度，大企業(yè)財(cái)團(tuán)往往過度運(yùn)用金融杠桿，在經(jīng)營上出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，然后牽連相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)，最后連帶著出現(xiàn)整個(gè)銀行系統(tǒng)的擠兌風(fēng)險(xiǎn)。這是導(dǎo)致1998年臺(tái)灣金融震蕩的根源。(張吉光 郭凌凌)