券商資管業(yè)務(wù)開(kāi)啟實(shí)質(zhì)性松綁

2012-10-22 10:02:57    來(lái)源：蘭瑞環(huán)球

經(jīng)過(guò)近兩個(gè)月的征求意見(jiàn)，券商資管業(yè)務(wù)終于開(kāi)啟了實(shí)質(zhì)性松綁。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，原《管理辦法》2003年12月頒布，2004年2月實(shí)施，至今已經(jīng)9年。本次修訂后，證監(jiān)會(huì)在取消券商集合理財(cái)計(jì)劃行政審批等多個(gè)項(xiàng)目上松綁券商資管業(yè)務(wù)。對(duì)比8月22日證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的征求意見(jiàn)稿，最后定奪的版本更加強(qiáng)調(diào)了兩個(gè)方面，一是放松管制，放寬限制；二是強(qiáng)化監(jiān)管，防控風(fēng)險(xiǎn)。新發(fā)布的管理辦法把券商集合理財(cái)計(jì)劃由原來(lái)的行政審批改為事后由證券業(yè)協(xié)會(huì)備案管理。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，這一修改有利于證券公司根據(jù)客戶(hù)需求及市場(chǎng)情況，靈活設(shè)計(jì)產(chǎn)品，并及時(shí)推出，及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化、個(gè)性化的需求。管理辦法還適度擴(kuò)大了券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍。券商可根據(jù)客戶(hù)認(rèn)知能力、投資偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)大集合、小集合和定向資產(chǎn)管理區(qū)別對(duì)待，投資范圍逐漸放寬。弱化行政審批是證監(jiān)會(huì)改革的方向，作為券商業(yè)務(wù)中最有代表性的一環(huán)，資管業(yè)務(wù)首先做出的創(chuàng)新改革很有可能會(huì)成為撬動(dòng)券商其他業(yè)務(wù)全方位創(chuàng)新的一個(gè)支點(diǎn)。