金融改革貴在對民間金融因勢利導(dǎo)

談及改革開放的肇始，人們總會津津樂道于小崗村那十八個下決心"包產(chǎn)到戶"的紅手印。小崗村的這種自下而上的"突破"，被中央因勢利導(dǎo)，從而升華為指導(dǎo)中國農(nóng)村改革的一號文件，打開了農(nóng)村改革的局面。

事實上，很多改革突破口，比如還有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，往往就是遵循這樣的路徑：地方和民間自發(fā)的改革意識和經(jīng)驗，在"實踐是檢驗真理的惟一標準"的判斷下，中央予以因勢利導(dǎo)，經(jīng)政策和法律上的推動，不斷形成中國特色社會主義的制度創(chuàng)新。

如今，民間金融活動似乎也站在了這樣的一個歷史坐標上。它合理，保持活力，但是游走在合法化的邊緣，亟須政府再一次的因勢利導(dǎo)，對既成事實的民間金融活動放松管制，而不是相反，從而打開中國金融改革的新局面。
在剛剛結(jié)束的全國金融工作會議上，國務(wù)院總理溫家寶強調(diào)，要堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)，讓更多的資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，避免實體經(jīng)濟出現(xiàn)融資難。

如果只是在"官方金融"上絞盡腦汁尋突破，實際上是找不到突破口的。

我們知道，所謂"融資難"，主要是中小企業(yè)融資難。從商業(yè)銀行的經(jīng)營角度而言，錢借給大公司特別是大國企是最安全的，這本無可厚非，但關(guān)鍵是，我國國有大商業(yè)銀行在整個金融系統(tǒng)中的壟斷程度過高，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難。此外，中小企業(yè)在證券市場上的融資也備受限制，更是加劇了這種困難。

"大企業(yè)澇死，中小企業(yè)旱死"的國內(nèi)金融體制與我國中小企業(yè)的貢獻度，產(chǎn)生了嚴重的不適應(yīng)以及巨大融資需求真空。有真空就會有"黑市"，就會有民間力量去補位。但法律的含糊，又讓這種民間金融活動屢屢"踩線"。近些年我們經(jīng)常聽到"非法集資"，然而如何"合法集資"，法律卻沒有明確告訴，結(jié)果就變成了"法無許可就禁止"。

大國企大企業(yè)能夠很輕松很便宜地從銀行獲得大量貸款，多得花不掉，甚至胡花，轉(zhuǎn)過身去放高利貸，資金配置嚴重沒有效率；而中小企業(yè)則沒有這種待遇，借貸無門，而又不得不借，只好去"黑市"借。但在金融壟斷和過度管制之下，民間借貸利率畸高，以至于成為高利貸，因為國家的管制導(dǎo)致政策風(fēng)險太高，需要大幅提高利率來平衡風(fēng)險?？蛇@種高昂的融資成本反過來又給經(jīng)濟運行造成莫大風(fēng)險。

從去年下半年發(fā)生在溫州的借貸危機，我們看到，這種基本上還建立在熟人社會基礎(chǔ)上，以血緣和地緣為主，而不是非人格化的民間金融極容易在高利率和外部經(jīng)濟需求惡化的夾擊中信用崩潰。面對民間金融的野蠻生長，政府在看到"野蠻"的同時，也需要看到"生長"，所以就不能簡單和圖省事地去嚴加管制，而應(yīng)因勢利導(dǎo)，將民間金融這股市場活力納入到國家的金融系統(tǒng)，給予其應(yīng)有的權(quán)利和相應(yīng)的責(zé)任，填補官方金融所顧及不到或不愿顧及的領(lǐng)域。

去年年末，央行有關(guān)負責(zé)人在接受媒體采訪時表示，民間借貸是正規(guī)金融有益和必要的補充，具有制度層面的合法性，各有關(guān)部門下一步將致力于推動完善相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)民間資本規(guī)范從事資金借貸活動。我們期望這樣的表述能夠成為堅實的行動，在金融系統(tǒng)成就一個類似小崗村的改革突破。