全球新能源革命進入“短兵相接”階段

日前獲悉，以“能源革命：增長 綠色 合作”為主題的亞洲能源論壇已在廣州舉行。人類歷史上稱得上“工業(yè)革命”的共發(fā)生過三次：第一次是蒸汽機技術(shù)革命；第二次是內(nèi)燃機與電力技術(shù)革命；第三次就是計算機與信息技術(shù)革命。每一次技術(shù)革命，都推動著人類社會向前邁進一大步。如今，我們正面臨著第四次工業(yè)革命——新能源革命……
●亞洲能源論壇或掀起第四次工業(yè)革命
《新能源產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》呼之欲出
日前，廣州舉辦了亞洲能源論壇。據(jù)悉，本次年會主題為“能源革命：增長 綠色 合作”。8月初，國家能源局表示，一直未出臺的原因在于，國家已經(jīng)將其從一個短期振興規(guī)劃，升格為《新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，著眼的目標(biāo)也從短期的2012年，延長至2020年。據(jù)悉，《新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》已經(jīng)基本完成，尚在審核修訂中，最快可能在今年底前可以出臺。分析認(rèn)為，兩百年來的人類文明動力大都基于碳燃燒，因為兩個限制這種方式現(xiàn)在已經(jīng)走到了盡頭，一是碳基能源資源的有限性，二是碳基能源燃燒產(chǎn)生大量的二氧化碳，從根本上改變了地球的大氣結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在二氧化碳的濃度是400-450PPM，過了臨界值，惡劣氣候?qū)l繁發(fā)生，整個人類文明的基礎(chǔ)將被動搖。因此，改變?nèi)蜃兣歉鲊紵o法回避的責(zé)任，包括中國政府在內(nèi)，都對這場新能源革命非常敏感。
透視奧巴馬能源新政“財富陽謀”
奧巴馬上臺以來，在能源政策方面發(fā)生了極為重大的轉(zhuǎn)折。2010年美國財政預(yù)算規(guī)模是3.6萬億美元，赤字高達1.75萬億美元，但奧巴馬政府宣布到2013年把赤字縮減到5330億美元，四年將赤字縮減12170億美元。有人開玩笑說，這是當(dāng)今世界最大的財富套利游戲，是一個最大的“陽謀”。隨著各種信息的傳遞，人們基本清楚了美國這個大“陽謀”的基礎(chǔ)——能源新政。奧巴馬能源新政，如果計算一筆賬，就可以知道這絕對是當(dāng)今人類社會最大的財富套利游戲，可以為美國帶來巨大的收益。往深層次想，美國這輪危機的核心問題是什么？是美元紙幣為基礎(chǔ)的單一通貨體制出了問題，單一美元紙幣體制為美國人民帶來了巨大利益，也給美國帶來了責(zé)任和包袱。美國人認(rèn)為，能源量現(xiàn)在已具備了替代美元紙幣本位的能力，美元可以作為支付手段，能量也可以作為支付手段，美元可以作為債務(wù)憑證，能量也可以作為債務(wù)憑證，形成一種美元與能源量的“雙通貨體系”。二戰(zhàn)后幾場大的戰(zhàn)爭美國都是主戰(zhàn)國，石油油價也從二戰(zhàn)后每桶二十多美元一度沖高到一百四十七美元，為了石油而戰(zhàn)。現(xiàn)在美國準(zhǔn)備換一個思路：不用石油了，用可再生能源！美國的石油需求如果降低50%，中東、俄羅斯、南美等石油輸出國在國際上的話語權(quán)自然會降下來。
中國亟待搶奪國際“戰(zhàn)略制高點”
中央高層已經(jīng)敏銳地看到了這個重大的國際背景問題。李克強曾表示，新能源產(chǎn)業(yè)正孕育著新的經(jīng)濟增長點，也是新一輪國際戰(zhàn)略制高點。我國新源第一個就是可再生能源，從電力角度大幅度的使用，根據(jù)我國的能源發(fā)展規(guī)劃，到2020年太陽能將達到30%，核電將達到8%，風(fēng)電將達到12%。核電能源會有4倍左右的增長，太陽能與風(fēng)電會有50%的增長。中國的太陽光伏電池制造水平在國際上處于領(lǐng)先地位，建設(shè)部等幾個部委對太陽能利用的補貼強度非常大。另外一個是風(fēng)電，中國的風(fēng)電現(xiàn)在是在跑馬圈地，亟待開發(fā)，因為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)是利潤很高的產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在我們風(fēng)電成本大概是0.5元左右，美國風(fēng)電成本是4美分，比我們的要低。我國新能源變革中孕育著巨大的機會，比如傳輸環(huán)節(jié)。首先應(yīng)該考慮整個電網(wǎng)對風(fēng)能、水電、太陽能等各種可再生能源的接入。雖然不能一步改造為超導(dǎo)電網(wǎng)，但在電網(wǎng)智能化方面可以進行數(shù)網(wǎng)合一的試點，送電網(wǎng)、家電管理網(wǎng)、通電網(wǎng)、廣播網(wǎng)、電視網(wǎng)都由一個電力線網(wǎng)覆蓋，技術(shù)上并不難實現(xiàn)。這樣一個“超級電網(wǎng)”如果成為現(xiàn)實，將對國家實力提升產(chǎn)生重大作用。
●三大新能源行業(yè)未來前景分析及預(yù)測
風(fēng)電行業(yè)進入“相對成熟”的階段
預(yù)計2009年和2010年的全國新增風(fēng)電裝機容量將達到1000萬千瓦、1400萬千瓦，年均增速仍能達到50%，這兩年風(fēng)電行業(yè)增速仍舊較快。尚未正式公布的新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃將2020年的發(fā)展目標(biāo)直指1.5億千瓦裝機容量。據(jù)此推算，2011~2020年年均新增裝機1100萬千瓦，這預(yù)示著我國風(fēng)電市場在經(jīng)過高速發(fā)展階段之后將進入平穩(wěn)增長階段。從2007年和2008年國內(nèi)風(fēng)電整機市場份額的數(shù)據(jù)看，前十大廠商的市場占有率由2007年的98.4%下滑至2008年的89.28%，集中度出現(xiàn)分散的跡象。目前整個風(fēng)電板塊估值水平基本反映了行業(yè)快速發(fā)展的現(xiàn)狀，隨著風(fēng)電整機行業(yè)競爭的加劇，未來上市公司業(yè)績的增長速度可能要慢于行業(yè)容量的增速，盡管我們看好風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展，但由于產(chǎn)業(yè)競爭加劇，未來企業(yè)將面臨一輪行業(yè)洗牌的過程，短期內(nèi)估值繼續(xù)上升的空間較小。國內(nèi)風(fēng)電整機公司數(shù)量眾多，隨著競爭的加劇，未來整合不可避免。產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)應(yīng)該是決定行業(yè)優(yōu)勝劣汰的關(guān)鍵。
太陽能行業(yè)有望在2010年逐漸復(fù)蘇
目前，新能源作為世界各國拉動本國經(jīng)濟增長的新興產(chǎn)業(yè)，其宏觀發(fā)展前景的清晰度超過以往任何時候。隨著各國經(jīng)濟走出低谷、銀行信貸政策逐漸放松，太陽能行業(yè)有望在2010年逐漸復(fù)蘇。從2009年第一季度太陽能相關(guān)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)看，光伏下游企業(yè)出貨量銳減，銷售收入和利潤仍舊大幅下滑，但毛利率因為高價原材料庫存的消耗已大幅回升。我們認(rèn)為，對太陽能的規(guī)劃容量無論是10吉瓦還是20吉瓦，對目前幾乎為零的國內(nèi)市場而言，未來的發(fā)展空間都是巨大的。但這不是問題的關(guān)鍵所在，關(guān)鍵是要使得太陽能產(chǎn)業(yè)合理地依靠政府推動，自成循環(huán)地發(fā)展起來。其中最重要的政策驅(qū)動是如何實現(xiàn)并網(wǎng)以及上網(wǎng)電價政策的制定。我們期待能夠有更加細(xì)化的政策出臺。隨著太陽能屋頂財政補貼政策的發(fā)布，國內(nèi)光伏相關(guān)上市公司整體估值水平大幅提升，已充分反映了政策的預(yù)期。所以，在對行業(yè)投資機會的把握上，建議選擇那些能夠充分享受行業(yè)增長而成長潛力巨大的公司。
核電前景可觀，短期盈利能力有限
從目前國內(nèi)核電建設(shè)和規(guī)劃來看，核電行業(yè)正面臨新一輪發(fā)展高潮。目前有14個在建機組，裝機容量達到14.28吉瓦，另外還有35個項目將要開工，兩部分合計達到51.72吉瓦，約為目前裝機容量的6倍。這些項目基本在2011～2016年開始投入運營?！×硗獬诮椖客?，其他提議和計劃中的核電機組達到80個，合計裝機容量為72吉瓦。假設(shè)到2020年，我國核電實現(xiàn)的總裝機容量超過80吉瓦，2010～2020年的新增裝機將近70吉瓦，按照12500元/千瓦的造價，整個核電市場的空間為8750億元，年均800億元，行業(yè)的前景非?？捎^。核電設(shè)備主要分為核島、常規(guī)島和輔助設(shè)備。核電成本中核電設(shè)備占到50%左右，核島、常規(guī)島分別占據(jù)設(shè)備成本的46%和31%。按照2020年80吉瓦的總裝機容量計算，2010-2020年核電設(shè)備需求將達到4500億元，年均將達到400億元的市場需求。從在建電站的國產(chǎn)化程度看，國內(nèi)核電設(shè)備在核島和常規(guī)島主設(shè)備領(lǐng)域的國產(chǎn)化率水平都已達到70%以上。但在大型鑄鍛件及關(guān)鍵原材料、主循環(huán)泵和核級泵、核安全級閥門以及焊接工藝上的國產(chǎn)化率水平非常低。目前國內(nèi)核島設(shè)備的毛利率接近零，常規(guī)島設(shè)備的毛利率也僅有10%左右，未來隨著關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化率水平的提高，核電設(shè)備商的毛利率有望逐步提高。
●碳標(biāo)準(zhǔn)或指引全球經(jīng)濟走出危機泥潭
對待新能源問題切勿“厚此薄彼”
傳統(tǒng)制造也好、新能源制造也好，現(xiàn)在能夠真正意義的評斷出哪一個更重要，是根本不應(yīng)該的事情！況且，在新能源研究理論基礎(chǔ)豐富的國外，都沒有對新能源有一個滿意的定論，很多技術(shù)、特別是現(xiàn)有能源替代性技術(shù)的研究仍屬于過程階段，這就說明，國內(nèi)對新能源，仍需要有一個平常心加以應(yīng)對。才能夠說是對汽車、特別是新能源汽車發(fā)展負(fù)責(zé)任的態(tài)度。畢竟，國內(nèi)從事新能源汽車的研究與發(fā)展，同樣如傳統(tǒng)工業(yè)一樣滯后于國際研究。在很多問題上，就是與鄰國日本相比也不知要晚多少年。別的不提，就拿已上市的雙模動能汽車來比，日本、德國都已經(jīng)到了上市二代、三代的普及性程度，而國內(nèi)還處在一代的實驗階段……，這樣一比，國內(nèi)的新能源車自然并不比國內(nèi)的傳統(tǒng)制造有優(yōu)勢多少！誰都知道，新能源技術(shù)最直接的效果就是節(jié)能與環(huán)保，只要能夠造出來相對節(jié)能環(huán)保的車型，就是新能源車概念！這樣的想法，確實也需要得到糾正，那就是在新能源領(lǐng)域，也有先進與落后，發(fā)展快與慢之分，所以，任何技術(shù)層次的發(fā)展與進步，都是存在特定比較的。
碳排放將成未來商界的“新坐標(biāo)”
莫道君行早，更有早行人。任何一次經(jīng)濟危機本質(zhì)是經(jīng)濟發(fā)展模式改良的必然過程，模式優(yōu)則競爭力強。未來世界將產(chǎn)生新的企業(yè)評價標(biāo)準(zhǔn)，這就是“碳”。碳排放這個指標(biāo)對企業(yè)的影響是巨大的，某些企業(yè)今天看來生機勃勃，或許明天會突然死亡，因為它的碳排放超標(biāo)了；有些產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在看著很弱小，但是明天可能會成為一個巨大產(chǎn)業(yè)，因為它順應(yīng)了低碳潮流。低碳孕育著巨大的商機，因為每個企業(yè)、每個人都跟能源有關(guān)系。按照歷史經(jīng)驗，每當(dāng)重大危機或轉(zhuǎn)折關(guān)頭，美國都能提出一個跨越十年乃至二三十年的致勝戰(zhàn)略。這類戰(zhàn)略既能厚植美國的核心利益，使之走出危機，也能為世界制定出一套規(guī)則，推動某種技術(shù)革命。如果我們認(rèn)為美國今天還身處經(jīng)濟危機，苦不堪言，而沒有看到美國已經(jīng)啟動了以新能源革命為代表的一場技術(shù)革命；如果我們還認(rèn)為中國在這場經(jīng)濟危機中相對輕松，沒有意識到我們在新能源戰(zhàn)略上已經(jīng)相對滯后，我們可能在戰(zhàn)略上已經(jīng)輸?shù)袅恕闹忻纼蓢陌l(fā)展勢態(tài)上看，美國能源革命需要中國。盡管中美國情不同，發(fā)展階段不同，戰(zhàn)略意圖不同，但都面對新能源革命所開啟的機會之窗。這是一個新的龍頭產(chǎn)業(yè)，蘊藏著巨大的創(chuàng)富機會，這是一個新的轉(zhuǎn)型契機，可以幫助企業(yè)實現(xiàn)向低碳高增長模式的切換。這是一種新的游戲規(guī)則，碳排放是其新的價值衡量標(biāo)準(zhǔn)，從企業(yè)到國家將重新排列新的贏家與輸家。
全球的經(jīng)濟發(fā)展模式“悄然變天”
每一輪嚴(yán)重的經(jīng)濟衰退之后都有一個龍頭產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)經(jīng)濟復(fù)蘇，在本輪經(jīng)濟復(fù)蘇的過程中，各國不約而同地選擇了以發(fā)展新能源作為幫助經(jīng)濟走出金融危機的“火車頭”。對于中國而言，新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅是帶動經(jīng)濟復(fù)蘇的動力，也是改善能源結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的契機。一場金融風(fēng)暴的背后，是經(jīng)濟主體代價的反思，也是發(fā)展出路的重新探索?？v觀世界歷次的經(jīng)濟危機，摧毀和孕育并存，挑戰(zhàn)和機遇同在。1987年華爾街的大崩潰催生了美國休閑娛樂業(yè)和金融服務(wù)業(yè)的崛起，而1994年墨西哥金融危機，使得高技術(shù)產(chǎn)業(yè)成為美國經(jīng)濟快速增長的最主要的來源之一。因此，危機既是“雙利刃”，也是試金石，它常常孕育著新的生命力和增長極。搶占制高點，增加經(jīng)濟力。當(dāng)以信貸為推動力的經(jīng)濟刺激“治標(biāo)不治本”，難以根除阻礙發(fā)展的“毒瘤”，于是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型成為必然趨勢。國務(wù)院總理溫家寶多次在調(diào)研時強調(diào)，要重視依靠科技發(fā)展新能源、新材料、生物制藥、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)，培育新的經(jīng)濟增長點。新的經(jīng)濟增長點，何謂“新”？以能源消耗換取GDP增速的發(fā)展模式越來越受到詬病，于是，綠色經(jīng)濟呼之欲出。年初，新能源發(fā)展納入國家十大產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，同時，低碳經(jīng)濟逐步走向全球合作。中國豐富的風(fēng)能、水能、太陽能、生物能等新能源資源，無疑成為“香餑餑”。