中小企業(yè)臨淵“過冬”不如退而結(jié)網(wǎng)

目前，中小企業(yè)的“冬天”毫無疑問已經(jīng)來到。伴隨著長三角、珠三角的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，中小企業(yè)倒閉風(fēng)潮越刮越烈，受融資難、成本攀升等因素制約，中小企業(yè)正面臨著倒閉困境。在從緊的貨幣政策下，企業(yè)大嘆轉(zhuǎn)型太難，我們建議，國家層面應(yīng)多出扶持政策，而企業(yè)自身則應(yīng)苦練“融資功”以“過冬”。

建立中小企業(yè)銀行尚無時(shí)間表

發(fā)改委日前表示，建立中小企業(yè)銀行尚無時(shí)間表。國家發(fā)改委目前正同有關(guān)部門研究建立國家中小企業(yè)銀行，為中小企業(yè)解決融資難的問題?，F(xiàn)在有關(guān)部門正在研究建立國家中小企業(yè)銀行這一方案，但直到現(xiàn)在還沒有具體細(xì)則出臺(tái)，至于成立時(shí)間現(xiàn)在更無法確定。

據(jù)悉，全國今年上半年，6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企倒閉超過1萬多家，有2/3的紡織企業(yè)面臨重整。對此，國家發(fā)改委中小企業(yè)司相關(guān)負(fù)責(zé)人說，不是6.7萬家中小企業(yè)倒閉，而是6.7萬家中小企業(yè)虧損。但不管怎樣，在國際經(jīng)濟(jì)形勢增速放緩，國內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下，今年相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的局面確實(shí)不假。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，今年第一季度，各大商業(yè)銀行貸款額超過2.2萬億元，其中只有約3000億元貸款落實(shí)到中小企業(yè)，占全部商業(yè)貸款的15%，比去年同期減少300億元。

以目前的情況而言，中小企業(yè)上市融資概率是萬中選一，民間借貸基本上屬于高利貸，操作很不規(guī)范且不受法律保護(hù)，因此90%以上的中小企業(yè)需要依賴銀行解決融資問題，完善擔(dān)保環(huán)節(jié)也是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。 現(xiàn)在中小企業(yè)正處在一個(gè)分水嶺，是急于進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的時(shí)候，如果現(xiàn)在國家能讓這些企業(yè)融到資，過了這個(gè)“坎”，對以后中國的產(chǎn)業(yè)升級(jí)有很大作用。建立中小企業(yè)銀行對中小企業(yè)來說無疑是根“救命草”，因此，相關(guān)的具體方案應(yīng)得到有關(guān)部門的積極響應(yīng)，盡早出臺(tái)。

產(chǎn)業(yè)升級(jí)遭遇成本擠壓“寒流”

一方面人民幣升值使利潤空間快速減小，一方面原材料漲價(jià)、勞工成本上漲、民工荒、電荒等諸多負(fù)面因素，都在擠壓利潤空間。雙重隱憂下，制造企業(yè)、外貿(mào)出口企業(yè)一直都很艱難。在人民幣升值、原材料價(jià)格上漲、出口退稅下調(diào)等輪番轟炸后，新勞動(dòng)法終于成為“壓垮駱駝的最后一根稻草”?！罢谏?jí)突圍中的中小企業(yè)不是‘倒’在市場和經(jīng)營上，而是‘困’死在資金上。較之今年1至5月東莞全市關(guān)停、轉(zhuǎn)移的405家外資企業(yè)，東莞數(shù)量更為龐大的制造業(yè)群體則仍在苦苦支撐。衡文龍?zhí)钩?，東莞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、升級(jí)的政策肯定是對的。制造業(yè)是“雁行企業(yè)”，會(huì)永遠(yuǎn)向勞動(dòng)力成本低的地方遷移，美國、日本、“亞洲四小龍”等都是這么過來的，如今東莞正遵循著同樣的規(guī)律。但隨著東莞“經(jīng)濟(jì)社會(huì)雙升級(jí)”的日益推進(jìn)，一些問題也漸漸浮出水面。

臨淵羨魚不如退而結(jié)網(wǎng)

不止是珠三角地區(qū)企業(yè)，江浙一帶的企業(yè)，感嘆最深的莫過于一個(gè)字“懸”，一是懸在中小出口企業(yè)對國家政策不確定性的擔(dān)憂，二是懸在企業(yè)主心中升級(jí)的焦灼。從緊貨幣政策下，企業(yè)融資難、融資成本上升等帶來很多壓力。六七種壓力集中撲面而來，再好的企業(yè)也經(jīng)受不住，升級(jí)再快的企業(yè)也承受不了，創(chuàng)新能力再強(qiáng)的企業(yè)也難以應(yīng)對。其實(shí)“升級(jí)”、“轉(zhuǎn)移”對長三角、珠三角數(shù)加工制造業(yè)早就不是一個(gè)新鮮名詞。早在數(shù)年前出現(xiàn)政策、土地、成本、利潤、貿(mào)易壁壘等危機(jī)時(shí)，廣東、江蘇、浙江就已經(jīng)倡導(dǎo)中小民營企業(yè)實(shí)施“第二次創(chuàng)業(yè)”，其主要內(nèi)容是企業(yè)要主動(dòng)調(diào)整，適應(yīng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)升級(jí)需要。但升級(jí)、轉(zhuǎn)移并不簡單。經(jīng)過20多年發(fā)展的珠三角已經(jīng)形成了完整的、與生產(chǎn)能力相匹配的產(chǎn)業(yè)鏈。少數(shù)外企遷到內(nèi)地，固然可以降低用工成本，但不完整的產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)導(dǎo)致原材料配套成本的上升。

必須看到真實(shí)的產(chǎn)業(yè)狀況，采取有效措施，避免發(fā)展中出現(xiàn)大的回落。勞動(dòng)力成本過低、對勞動(dòng)力保護(hù)弱化、環(huán)境保護(hù)不夠、創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問題是多年形成的。如果很多促使企業(yè)升級(jí)的政策或做法密集出臺(tái)，從長遠(yuǎn)看，有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)和增長方式轉(zhuǎn)變。但時(shí)間太緊，手段太急，力圖全部集中在一個(gè)時(shí)期解決問題，恐怕會(huì)導(dǎo)致升級(jí)成本太高，代價(jià)太大。勞動(dòng)密集型企業(yè)減少，高新技術(shù)企業(yè)增多，是件好事，也是珠三角的希望。但問題是操作上太急了，替中小企業(yè)考慮得少了，應(yīng)多給一點(diǎn)時(shí)間。大多數(shù)企業(yè)還沒準(zhǔn)備好，突然喊撤，自然會(huì)亂了方寸。操之過急很容易引發(fā)一系列問題。比如不少外資企業(yè)負(fù)責(zé)人置員工和供應(yīng)商的利益于不顧，放棄工廠卷款潛逃，最終為這些企業(yè)“買單”的往往是當(dāng)?shù)卣?。我們認(rèn)為，應(yīng)該有一個(gè)政策性的引導(dǎo)，中小企業(yè)特別需要政府政策性的關(guān)注，給企業(yè)調(diào)整一個(gè)緩沖期。在稅收政策上，對于技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、節(jié)能降耗、就業(yè)容量大的中小企業(yè)，各級(jí)地方政府一定要給予稅收優(yōu)惠。外貿(mào)政策必須保持穩(wěn)定，適當(dāng)、有選擇地考慮恢復(fù)已經(jīng)取消的出口退稅政策。

央行采取市場化策略化解“貸款難”

中小企業(yè)的援軍蓄勢待發(fā)，中央銀行的2000億信貸額度即將定向定量馳援，與此同時(shí)，發(fā)改委籌劃提高納稅規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，籌辦中小企業(yè)銀行，商務(wù)部宣布紡織業(yè)出口退稅額提升等等信息，無不透露一個(gè)重大政策面信號(hào)：在國家決策層大量實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上，宏觀政策正在從“從緊”朝向“有保有壓”的方向微調(diào)，在全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)冷的大背景下，決策層的多管道的援助計(jì)劃，不僅將為長三角、珠三角的中小企業(yè)提供制造業(yè)急需的資金，更傳遞了中央力挺制造業(yè)的國家意志，后者顯然對逆轉(zhuǎn)目前普遍存在的悲觀心態(tài)、重振經(jīng)濟(jì)信心尤為重要。

國家政策既已明確，中小企業(yè)即將獲得強(qiáng)援已無懸念。下一步，構(gòu)筑多層次的信貸體系，逐步恢復(fù)利率的價(jià)格信號(hào)作用，放寬對民間金融的限制，強(qiáng)化對其的監(jiān)管，將成為解放思想、落實(shí)政策重中之重。如前所述，保存中小企業(yè)的精要在于保存市場的競爭主體，而要讓市場優(yōu)勝劣汰的機(jī)制起作用，就必須恢復(fù)價(jià)格信號(hào)的基礎(chǔ)性作用。當(dāng)前新增的5%貸款額度雖是“定額定向”向中小企業(yè)與農(nóng)業(yè)投放，但若要這筆資金流向利用效率最高的領(lǐng)域，取得雪中送炭的效果，必須令其利率形成機(jī)制市場化，讓
成本收益成為檢驗(yàn)效率的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

當(dāng)前中央對中小企業(yè)信貸的布局，除籌備中的“中小企業(yè)銀行”外，還有今年5月由中央銀行、銀監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》允許各地設(shè)立的“小額貸款公司”，而這些合法貸款機(jī)構(gòu)首要的競爭對手居然是尚未被官方許可，存在法律風(fēng)險(xiǎn)的民間信貸公司。根據(jù)長三角金融從業(yè)者反饋，當(dāng)前小額貸款公司營業(yè)稅、所得稅35%左右，而民間借貸公司“不用納稅、幾人經(jīng)營”，競爭優(yōu)勢明顯?？梢姡档托☆~信貸公司的準(zhǔn)入門檻和經(jīng)營成本，把事實(shí)上不可或缺的民間借貸公司合法化，納入監(jiān)管體系，讓多層次的信貸機(jī)構(gòu)逐步成型，并建立與風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)貸款利率的形成機(jī)制，應(yīng)成為增加貸款額度之外的優(yōu)先考慮。事實(shí)上，理想的制度設(shè)計(jì)應(yīng)該是從大型國有商業(yè)銀行，到地方商業(yè)銀行，再到合法民間小額信貸機(jī)構(gòu)，不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)既有競爭，亦有分工，構(gòu)筑成多層次的信貸體系，資金通過利率差在這些金融機(jī)構(gòu)之間流轉(zhuǎn)，形成市場價(jià)格。目前我們不缺“機(jī)構(gòu)”，與“機(jī)構(gòu)”相比，更重要的是“必須有一套持續(xù)的、商業(yè)性的管理機(jī)制”，而很明顯，這種“機(jī)制”只會(huì)在市場競爭中生成，要培育競爭性的金融市場，必須把競爭主體放在同一起跑線上。中央政策的落實(shí)，金融體制改革的深化，也終將著落在此處。

央行提高地方銀行信貸額10%“救火”

日前央行表示，鑒于小企業(yè)融資的主力銀行主要是地方金融機(jī)構(gòu)，本次提高采用“區(qū)別對待”的方式，對全國性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)?；A(chǔ)上提高5%，對地方性商業(yè)銀行提高10%。中國經(jīng)濟(jì)仍在快速增長，但人民幣匯率升值和海外需求的減弱對中國出口構(gòu)成打擊，廣東、浙江等地沿海小型企業(yè)首當(dāng)其沖。國家發(fā)改委中小企業(yè)司披露信息則顯示，上半年全國6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉，其中紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過1萬多家，有2/3的紡織企業(yè)面臨重整。

據(jù)悉，該項(xiàng)提高不以書面形式下發(fā)，而是通過人民銀行系統(tǒng)落實(shí)到地區(qū)，具體到個(gè)別商業(yè)銀行仍可視情況再做微調(diào)。此次央行提高信貸額度重在緩解小企業(yè)獲取信貸資金難的問題，這也是區(qū)別對待商業(yè)銀行所體現(xiàn)出的最重要的政策意圖。同時(shí)緊縮貨幣政策的效果已經(jīng)基本到位，下半年將對年初“兩防”的調(diào)控目標(biāo)進(jìn)行修訂。央行此舉“一方面將資金向中小企業(yè)傾斜，滿足中小企業(yè)對于貸款的合理需要，另一方面并不放松總量控制，以防止通脹的反彈，這也體現(xiàn)了貨幣政策對于這一平衡點(diǎn)的把握。”從總量上來看，新增5%的額度對于整體信貸投放的影響并不大，以去年新增3.6萬億人民幣貸款來計(jì)算，新增5%的額度將增加約1800億元貸款，這樣今年商業(yè)銀行的信貸額度將增加至3.8萬億元，貸款增幅在14.5%左右，低于去年16%的增幅。

中小企業(yè)苦練“融資功”準(zhǔn)備“過冬”

中小企業(yè)的“冬天”毫無疑問已經(jīng)來到。受融資難、成本攀升等因素制約，中小企業(yè)正面臨著倒閉困境。來自亞太地區(qū)21個(gè)成員國的商界精英日前都將幫助中小企業(yè)“過冬”成為一種社會(huì)責(zé)任而提上議程，并表示除了外部環(huán)境外，自身“修煉”必不可少，特別是技術(shù)、教育、融資等環(huán)節(jié)，對中小企業(yè)成長和發(fā)展起至關(guān)重要的作用。 

中小企業(yè)的重要性主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)越來越大，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳稅收為國家稅收總額的50%左右；其次，中小企業(yè)成為擴(kuò)大就業(yè)的主渠道，提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位；第三，中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的生力軍，中國65%的發(fā)明專利、80%以上新產(chǎn)品開發(fā)都由中小企業(yè)完成。事實(shí)上，在亞洲其他經(jīng)濟(jì)體中，中小企業(yè)的支柱性作用也獲得了充分體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，目前，APEC地區(qū)95%的企業(yè)是中小企業(yè)或微型企業(yè)，雇用的勞動(dòng)力總數(shù)占本地區(qū)就業(yè)總?cè)丝诘?0%以上。

不過，由于全球經(jīng)濟(jì)通脹壓力增加、經(jīng)濟(jì)增速放緩、原材料價(jià)格高企等因素，中小企業(yè)生存和發(fā)展遭遇“嚴(yán)冬的考驗(yàn)”。正如馬云此前向阿里巴巴員工發(fā)布的一封內(nèi)部郵件中所言：“在未來較長一段時(shí)間內(nèi)，全球經(jīng)濟(jì)將會(huì)進(jìn)入艱難的時(shí)刻，全體員工必須幫助客戶渡過難關(guān)?！?在此背景下，成熟企業(yè)家?guī)椭行∑髽I(yè)“過冬”成為一種社會(huì)責(zé)任被特別提上議程。當(dāng)普遍性經(jīng)濟(jì)困局來臨時(shí)，更需要成熟企業(yè)家肩負(fù)起社會(huì)責(zé)任和歷史使命。畢竟，在中小企業(yè)中，單一個(gè)體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力仍然比較薄弱，需要在大企業(yè)和企業(yè)家的幫助下渡過難關(guān)。

除了外部因素，中小企業(yè)自身‘修煉’必不可少。特別是技術(shù)、教育、融資等環(huán)節(jié)，對中小企業(yè)成長和發(fā)展起至關(guān)重要的作用。在技術(shù)方面，電子商務(wù)具有低成本、易參與、對需求反應(yīng)迅速等特性，是中小企業(yè)擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模、參與國際競爭的重要技術(shù)手段之一。 與技術(shù)、教育問題相比，融資可能是中小企業(yè)最為關(guān)心、最為頭痛的部分。由于在發(fā)展過程中的財(cái)務(wù)體制建設(shè)和信用體系缺失，中小企業(yè)融資難被認(rèn)為是世界經(jīng)濟(jì)的一大難題。在中國，因?yàn)樨泿攀侄魏土鲃?dòng)性回收的策略運(yùn)用，中小企業(yè)正在面臨龐大的資金缺口，加上央行的信貸額度大幅收緊，中小企業(yè)融資難上加難。 在亞洲其他國家和地區(qū)，政府、銀行及企業(yè)界人士都在積極探索創(chuàng)新的中小企業(yè)融資模式。除了官方的信貸手段外，企業(yè)必須尋找更具操作性的融資手段。