中資銀行發(fā)力海外擴(kuò)張已是國(guó)家意志

中國(guó)工行即將收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股份，而這只是中國(guó)眾多銀行紛紛到海外試水出境的一個(gè)縮影。中國(guó)各大國(guó)有銀行通過(guò)IPO籌集了充裕的美元資金，把資金用于收購(gòu)海外資產(chǎn)，為它們帶來(lái)多元化的收入流，并使它們轉(zhuǎn)變?yōu)槿蛐越巧?。?dāng)然，在這的背后海外并購(gòu)已是國(guó)家意志，順應(yīng)了時(shí)代的潮流……

中國(guó)工行即將收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股份

昨日獲悉，中國(guó)國(guó)有銀行中國(guó)工商銀行(ICBC) 中國(guó)工商銀行，另有消息稱南非央行(SARB)將把工行可收購(gòu)股份的比例上限控制在25%左右。這標(biāo)志著中國(guó)在非洲大陸的投資雄心出現(xiàn)戲劇化升級(jí)。

標(biāo)準(zhǔn)銀行是南非最大的藍(lán)籌股公司和最穩(wěn)定的金融集團(tuán)，也是非洲按資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行。這樁交易是一個(gè)明顯的信號(hào)，表明中國(guó)在非洲的地位已經(jīng)鞏固。這也改變了人們的想法：中國(guó)為了得到非洲的礦物資源而提供低息貸款。此前，工商銀行董事長(zhǎng)姜建清在近期發(fā)表了擴(kuò)張業(yè)務(wù)的言論。該行計(jì)劃下月在俄羅斯開設(shè)一家分行，收購(gòu)一家悉尼的銀行，并在迪拜和卡塔爾開設(shè)分支。有分析指出，中國(guó)各銀行在進(jìn)行了首次公開發(fā)行(IPO)之后，都擁有巨額現(xiàn)金。收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)銀行的非洲網(wǎng)點(diǎn)對(duì)一家中資銀行來(lái)說(shuō)非常明智，尤其是考慮到標(biāo)準(zhǔn)銀行優(yōu)秀的管理和中國(guó)在該地區(qū)的投資。

中資銀行正處在發(fā)力海外擴(kuò)張的時(shí)代

其實(shí)，在中國(guó)工行即將收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股份事件的背后，國(guó)內(nèi)的國(guó)家開發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行先后高調(diào)參與海外并購(gòu)。中國(guó)銀行業(yè)正在加快海外擴(kuò)張的步伐。

國(guó)開銀行：驚艷亮相。此前,長(zhǎng)達(dá)半年的荷蘭銀行收購(gòu)戰(zhàn)落下帷幕。參與這次競(jìng)購(gòu)的英國(guó)巴克萊銀行雖然敗北，但在整個(gè)收購(gòu)過(guò)程中,尤其是今年7月，中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行與巴克萊簽署股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議及戰(zhàn)略合作備忘錄，國(guó)開行應(yīng)巴克萊銀行之邀對(duì)其進(jìn)行投資入股并參與收購(gòu)荷蘭銀行，引起世人矚目。國(guó)開行從參與荷蘭銀行的收購(gòu)大戰(zhàn)到和巴克萊確立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，時(shí)間上間隔不到3個(gè)月，期間能夠始終緊緊抓住外界的眼球，完成一次驚艷的亮相，在戰(zhàn)略上可謂非常成功。

民生銀行：大手筆投資。10月份，中國(guó)民生銀行將與美國(guó)聯(lián)合銀行控股公司簽署投資協(xié)議，收購(gòu)聯(lián)合控股的股權(quán)。根據(jù)協(xié)議，民生銀行將在今后半年內(nèi)以現(xiàn)金25億元人民幣收購(gòu)聯(lián)合控股9.9%股份，并有權(quán)在雙方同意的情況下增持股份至20%，增持后民生銀行將成為聯(lián)合控股第一大股東，由此成為第一家在美國(guó)本土進(jìn)行金融收購(gòu)的中資銀行。分析認(rèn)為,民生銀行作為國(guó)內(nèi)銀行中首家以股權(quán)投資的方式進(jìn)軍美國(guó)金融市場(chǎng)的商業(yè)銀行，此次收購(gòu)或?qū)⒓涌靽?guó)內(nèi)銀行的海外擴(kuò)張步伐，而這一事件也折射出中資銀行由“被人并購(gòu)”到“并購(gòu)他人”的海外擴(kuò)張欲望和實(shí)力。

中信：不甘寂寞。前幾日，國(guó)內(nèi)最大的證券公司中信證券承認(rèn)與美國(guó)投行貝爾斯登公司就建立全面戰(zhàn)略合作事項(xiàng)進(jìn)行商議。雙方商討的內(nèi)容之一是互相投資10億美元左右持有對(duì)方股份。一旦該合作成行，這一交易將為雙方在美國(guó)與亞洲開展業(yè)務(wù)合作鋪平道路。兩個(gè)月前已有所傳言，中信證券將參股這家正受“次級(jí)債”危機(jī)困擾的老牌投資銀行貝爾斯登公司。但中信證券隨后對(duì)該消息予以了否認(rèn)。

工行：已是輕車熟路。9月份，泰國(guó)財(cái)政部一名官員稱，中國(guó)工商銀行及馬來(lái)西亞CIMB投資銀行，皆有意收購(gòu)泰國(guó)ACL銀行股權(quán)，如果工行成功收購(gòu)，這將成為工行于年內(nèi)第3次進(jìn)行海外收購(gòu)。2006年12月，工行買入印尼的哈利姆銀行90%股權(quán)，是該行首次以收購(gòu)方式進(jìn)入海外市場(chǎng)。今年8月，工行又以5.83億美元收購(gòu)澳門誠(chéng)興銀行80%的股權(quán)。今年年初，工行還曾與韓國(guó)外換銀行(KEB)就合作問(wèn)題進(jìn)行過(guò)非正式接觸。從這一系列的舉動(dòng)不難看出,工行在這些海外地區(qū)的小規(guī)模收購(gòu)，是為“編織”一張全球的財(cái)富管理業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

除了跨國(guó)并購(gòu)，中資銀行在其它方面也有很多動(dòng)作。中資銀行爭(zhēng)先在海外上市融資，擴(kuò)大自身資產(chǎn)規(guī)模。國(guó)有商業(yè)銀行在美、日、英、德、等29個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有47家分行、31家附屬機(jī)構(gòu)和12家代表處。股份制商業(yè)銀行和政策性銀行也紛紛走向海外設(shè)立分行及代表處。

中國(guó)銀行海外并購(gòu)順應(yīng)時(shí)代潮流

我們看到，在國(guó)外銀行不斷涌入中國(guó)市場(chǎng)的時(shí)候，中資行也將目光轉(zhuǎn)向海外，尋求通過(guò)海外并購(gòu)提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。這在胡錦濤總書記在十七大報(bào)告里找到根據(jù)：堅(jiān)持對(duì)外開放的基本國(guó)策，把“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”更好結(jié)合起來(lái)。

我們知道，幾乎所有的國(guó)外大銀行都是通過(guò)大規(guī)模的并購(gòu)而迅速壯大的。所以，早在去年，銀監(jiān)會(huì)就明確發(fā)出“鼓勵(lì)中資銀行走出去”的政策指令,對(duì)中資銀行拓展海外業(yè)務(wù)給予政策支持?！昂Ｍ獠①?gòu)”既可以迅速增強(qiáng)資本實(shí)力，又可以獲取先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，是銀行實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)張最便捷的方式。當(dāng)然，我們也要知道，“海外并購(gòu)”最大的挑戰(zhàn)是在并購(gòu)后的整合問(wèn)題。只有把人員、業(yè)務(wù)、企業(yè)文化等資源有效整合，才能在不斷發(fā)展中完成并購(gòu)的任務(wù)，實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。

中國(guó)銀行業(yè)在當(dāng)前進(jìn)行海外并購(gòu)是符合時(shí)代潮流，順應(yīng)了中國(guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。中國(guó)外匯儲(chǔ)備過(guò)于龐大，中資銀行直接進(jìn)行“海外并購(gòu)”比企業(yè)走出國(guó)門來(lái)緩解外匯儲(chǔ)備壓力迅速和有效。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，中資銀行從海外募集到的資金若用于國(guó)內(nèi)這也會(huì)加劇人民幣升值預(yù)期，從而導(dǎo)致熱錢流入國(guó)內(nèi)。

中資銀行在海外擴(kuò)張方面還有很長(zhǎng)的路要走，而且考慮到經(jīng)濟(jì)水平、政治格局、意識(shí)形態(tài)等影響因素，這條路注定將是崎嶇不平的。但是我們必須要敢于做出嘗試，因?yàn)槿绻蝗L試，就永遠(yuǎn)也走不出自己的路。