新一輪宏觀調(diào)控進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期

在全國(guó)經(jīng)濟(jì)增速偏快、固定資產(chǎn)投資增速高燒不退的形勢(shì)下，地方亂投資現(xiàn)象已經(jīng)引起了國(guó)務(wù)院的高度重視。國(guó)務(wù)院日前召開的常務(wù)會(huì)議，對(duì)內(nèi)蒙古新豐電廠近30億元違規(guī)建設(shè)和發(fā)生的重大施工事故做出嚴(yán)肅處理。這不禁讓人聯(lián)想到2004年國(guó)務(wù)院為落實(shí)宏觀調(diào)控政策，徹查了江蘇鐵本，作為和中央調(diào)控逆向而行的反面標(biāo)志。那么這次叫停新豐電廠是否和江蘇鐵本一樣意味著更強(qiáng)烈宏觀調(diào)控緊縮信號(hào)……

固定資產(chǎn)投資依然“高燒”

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-7月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資44771億元，比去年同期增長(zhǎng)30.5%。其中，國(guó)有及國(guó)有控股完成投資20879億元，增長(zhǎng)19.7%；房地產(chǎn)開發(fā)完成投資9411億元，增長(zhǎng)24.0%。雖然城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增幅比前6個(gè)月下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，但與去年同期相比提高了3.3個(gè)百分點(diǎn)，仍處于高位。而且從項(xiàng)目隸屬關(guān)系看，中央項(xiàng)目投資4620億元，同比增長(zhǎng)26%，而地方項(xiàng)目投資則達(dá)40151億元，同比增長(zhǎng)31.1%增速比中央投資高出5%，地方項(xiàng)目投資占總投資的比重進(jìn)一步上升。分析認(rèn)為，今年國(guó)家加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)社會(huì)主義新農(nóng)村和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，部分國(guó)家重點(diǎn)工程相繼開工，一些加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重大項(xiàng)目陸續(xù)上馬。在這種背景下，一些地方不顧資源支撐條件和環(huán)境承載能力，盲目追求增長(zhǎng)速度，用行政力量推動(dòng)投資增長(zhǎng)，大項(xiàng)目的實(shí)施力度很大。同時(shí)，據(jù)世行最新發(fā)布的《中國(guó)經(jīng)濟(jì)季報(bào)》也提到了這點(diǎn)，我國(guó)目前投資得益于地方政府的推動(dòng)，有10%到20%的投資是由地方政府所主導(dǎo)。此外，在現(xiàn)行的規(guī)則和制度下，地方政府具有刺激企業(yè)投資的內(nèi)在動(dòng)力。世行分析，其中最關(guān)鍵的動(dòng)力在于地方政府官員的GDP增長(zhǎng)率、外商直接投資等政績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)，以及投資項(xiàng)目帶來的土地出讓金收入和增值稅收入上。這些都導(dǎo)致地方政府投資沖動(dòng)不減。

國(guó)務(wù)院釋放強(qiáng)硬宏調(diào)信號(hào)

國(guó)務(wù)院總理溫家寶16日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，對(duì)內(nèi)蒙古新豐電廠項(xiàng)目違規(guī)建設(shè)和發(fā)生的重大施工事故做出嚴(yán)肅處理。會(huì)議聽取了發(fā)展改革委、監(jiān)察部對(duì)內(nèi)蒙古新豐電廠項(xiàng)目違規(guī)建設(shè)和發(fā)生的重大施工事故調(diào)查情況的匯報(bào)。內(nèi)蒙古新豐電廠建設(shè)規(guī)模為2臺(tái)30萬千瓦燃煤機(jī)組，工程總投資28.88億元，2004年4月違規(guī)開工建設(shè)，因搶進(jìn)度、違規(guī)施工造成汽輪機(jī)主廠房球形網(wǎng)架坍塌，導(dǎo)致6人死亡，8人受傷?，F(xiàn)已查明，該項(xiàng)目在建設(shè)過程中，當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)部門和企業(yè)存在越權(quán)審批、違規(guī)批準(zhǔn)征地、虛假申報(bào)、突擊建設(shè)、違反招投標(biāo)程序等嚴(yán)重問題，尤其是在國(guó)家有關(guān)部門將其確定為違規(guī)項(xiàng)目、明令停工后，電站建設(shè)施工仍未得到制止，是一起典型的漠視法紀(jì)、頂風(fēng)違規(guī)并造成嚴(yán)重后果、影響極壞的事件。為了嚴(yán)肅法紀(jì)、政紀(jì)，維護(hù)國(guó)家和人民利益，會(huì)議同意對(duì)直接責(zé)任人員做出嚴(yán)肅處理，其中給予黨紀(jì)、政紀(jì)處分7人，移交司法機(jī)關(guān)處理2人，并責(zé)成對(duì)項(xiàng)目違規(guī)建設(shè)負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府主席楊晶，副主席岳福洪、趙雙連向國(guó)務(wù)院做出書面檢查。內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府對(duì)國(guó)家電力體制改革和宏觀調(diào)控的決策執(zhí)行不力，全區(qū)違規(guī)建設(shè)電站規(guī)模高達(dá)860萬千瓦，問題十分嚴(yán)重。會(huì)議決定，對(duì)內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府予以通報(bào)批評(píng)，所有違規(guī)電站項(xiàng)目一律停止建設(shè)，認(rèn)真進(jìn)行整頓。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，各地區(qū)、各部門都要從這起事件中吸取教訓(xùn)，引以為戒。要牢固樹立和全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，切實(shí)增強(qiáng)全局觀念，認(rèn)真貫徹中央各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策措施，堅(jiān)決維護(hù)中央宏觀調(diào)控的權(quán)威性，加強(qiáng)紀(jì)律，確保政令暢通。對(duì)有令不行、有禁不止并造成嚴(yán)重后果的行為，要嚴(yán)肅追究責(zé)任。分析認(rèn)為，內(nèi)蒙古新豐電廠項(xiàng)目的緊急叫停會(huì)不會(huì)是第二個(gè)江蘇鐵本事件？我們沒有必要去深究，但可以肯定的是這個(gè)事件釋放出來的是中央強(qiáng)硬的宏觀調(diào)控信號(hào)。

銀監(jiān)會(huì)“54號(hào)文”嚴(yán)控房產(chǎn)信貸

 銀監(jiān)會(huì)17日公布了簽發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸管理的通知》，在此之前這份被業(yè)界稱為“54號(hào)文”的規(guī)范性文件已經(jīng)以“特急”形式轉(zhuǎn)發(fā)至全國(guó)各商業(yè)銀行、信托公司一把手的案頭。”54號(hào)文“稱為進(jìn)一步落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)建設(shè)部等部門關(guān)于調(diào)整住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定住房?jī)r(jià)格意見的通知》(國(guó)辦發(fā)〔2006〕37號(hào))精神，加強(qiáng)和改進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)信貸管理，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)提出以下要求，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

一、加強(qiáng)市場(chǎng)研究，增強(qiáng)市場(chǎng)適應(yīng)能力。房地產(chǎn)業(yè)是我國(guó)新的發(fā)展階段的一個(gè)重要支柱產(chǎn)業(yè)。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要充分認(rèn)識(shí)貫徹科學(xué)發(fā)展觀對(duì)確保房地產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)健康發(fā)展的重要意義，深入分析房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展與信貸增長(zhǎng)的相互關(guān)系，關(guān)注房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期及房地產(chǎn)市場(chǎng)、客戶出現(xiàn)的新變化，建立與政府規(guī)劃、土地、建設(shè)、人民銀行、統(tǒng)計(jì)等部門的信息溝通機(jī)制，及時(shí)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)整及市場(chǎng)變化做出反應(yīng)。

    二、堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，制定穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要研究制定穩(wěn)健的房地產(chǎn)信貸政策和發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)把握房地產(chǎn)貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)變化，防止盲目跟進(jìn)和授信過度集中。要根據(jù)房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)，及時(shí)分析房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整房地產(chǎn)貸款結(jié)構(gòu)及投放策略，健全資本約束和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)機(jī)制，確保房地產(chǎn)信貸審慎投放和穩(wěn)健運(yùn)行。

    三、完善內(nèi)控措施，健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要按照銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(銀監(jiān)發(fā)〔2004〕57號(hào))及有關(guān)規(guī)定，對(duì)房產(chǎn)開發(fā)貸款、土地儲(chǔ)備貸款、個(gè)人住房貸款、商業(yè)用房貸款等不同類型貸款的審批標(biāo)準(zhǔn)、操作程序、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸后管理等做出明確規(guī)定。完善各類房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)撥備機(jī)制。改進(jìn)房地產(chǎn)貸款客戶的信用評(píng)級(jí)和統(tǒng)一授信管理辦法。建立各類房地產(chǎn)貸款分類統(tǒng)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)敞口的月度監(jiān)測(cè)與分析制度，健全房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警指標(biāo)體系。

    四、嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)信貸管理規(guī)定，規(guī)范開發(fā)貸款行為。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要扎實(shí)做好房地產(chǎn)貸款“三查”，全過程監(jiān)控開發(fā)商項(xiàng)目資本金水平及其變化，嚴(yán)禁向項(xiàng)目資本金比例達(dá)不到35%(不含經(jīng)濟(jì)適用房)、“四證”不齊等不符合貸款條件的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款。合理確定貸款期限，嚴(yán)禁以流動(dòng)資金貸款名義發(fā)放開發(fā)貸款。對(duì)于囤積土地和房源、擾亂市場(chǎng)秩序的開發(fā)企業(yè)，要嚴(yán)格限制新增房地產(chǎn)貸款。防止開發(fā)企業(yè)利用拆分項(xiàng)目、滾動(dòng)開發(fā)等手段套取房地產(chǎn)貸款。

    五、加強(qiáng)盡職調(diào)查，注重防范土地儲(chǔ)備貸款風(fēng)險(xiǎn)。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真評(píng)估和審慎發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款。貸款前，要加強(qiáng)對(duì)儲(chǔ)備土地的性質(zhì)、權(quán)屬關(guān)系、契約限制、開發(fā)規(guī)劃等方面的盡職調(diào)查，嚴(yán)格貸款發(fā)放條件。要科學(xué)、動(dòng)態(tài)地測(cè)算和監(jiān)控土地收儲(chǔ)費(fèi)用，開設(shè)專門的托管賬戶，警惕土地以低成本轉(zhuǎn)讓，確保土地出讓收入優(yōu)先歸還銀行貸款。要合理確定貸款額度和違約必須提前還款的罰則，避免土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)盲目“圈地”、盲目批地對(duì)貸款造成風(fēng)險(xiǎn)。要完善相關(guān)抵押手續(xù)，認(rèn)真落實(shí)第二還款來源，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況審慎確定抵押率。

    六、引導(dǎo)合理的個(gè)人住房消費(fèi)，加強(qiáng)按揭貸款管理。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極開展個(gè)人首套自住房貸款，穩(wěn)妥發(fā)展二手房貸款市場(chǎng)。首付款比例應(yīng)當(dāng)依據(jù)借款人還貸風(fēng)險(xiǎn)確定，不宜一刀切。要嚴(yán)格執(zhí)行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等盡職調(diào)查制度，加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)權(quán)證的完整性、真實(shí)性和有效性審核，加強(qiáng)按揭貸款抵押登記審查，積極采取措施防范期房抵押貸款一次性支付風(fēng)險(xiǎn)，防止一些資質(zhì)低下的企業(yè)利用預(yù)售環(huán)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行，嚴(yán)厲打擊“虛假按揭”等套取和詐騙銀行貸款的行為，維護(hù)銀行業(yè)和消費(fèi)者合法權(quán)益。

    七、強(qiáng)化貸后管理，防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照房地產(chǎn)項(xiàng)目工程進(jìn)度發(fā)放貸款，加強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)貸款使用的全過程監(jiān)控。健全開發(fā)貸款的封閉性管理措施，嚴(yán)密監(jiān)控房屋銷(預(yù))售資金流向，可實(shí)行銷(預(yù))售資金專戶管理，確保專款專用；同時(shí)，高度關(guān)注未實(shí)行封閉管理的開發(fā)貸款。加強(qiáng)對(duì)貸款抵押物的管理及抵押物價(jià)值變化的監(jiān)測(cè)與評(píng)估，對(duì)抵押手續(xù)不完善及抵押物不足額的部分及時(shí)追加有關(guān)擔(dān)保。一旦發(fā)現(xiàn)開發(fā)企業(yè)挪用房地產(chǎn)貸款，要采取嚴(yán)厲的懲罰措施直至提前收回貸款。

    八、進(jìn)一步規(guī)范信托投資公司房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)。信托投資公司開辦房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，或以投資附加回購承諾等方式間接發(fā)放房地產(chǎn)貸款，要嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)〔2005〕212號(hào))有關(guān)規(guī)定；用集合信托資金發(fā)放房地產(chǎn)貸款，要嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度。銀行業(yè)監(jiān)管部門要根據(jù)本通知精神加強(qiáng)對(duì)信托投資公司房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。

    九、銀行業(yè)監(jiān)管部門要加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)提示，加大違規(guī)查處力度。要引導(dǎo)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分利用銀監(jiān)會(huì)客戶風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)及人民銀行征信系統(tǒng)平臺(tái)，及時(shí)登錄有關(guān)房地產(chǎn)貸款客戶不守信用、違規(guī)操作等不良信息，嚴(yán)密監(jiān)測(cè)境內(nèi)外各類客戶違約情況；加強(qiáng)同業(yè)合作，防范和控制客戶跨行違約行為，建立違約客戶“黑名單”等聯(lián)合懲戒機(jī)制；研究由房地產(chǎn)企業(yè)落實(shí)期房抵押貸款擔(dān)保等防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的措施。銀行業(yè)監(jiān)管部門要加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)情況的調(diào)查分析，建立房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告和定期通報(bào)制度。當(dāng)前，要把對(duì)房地產(chǎn)貸款合規(guī)性檢查作為現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容，對(duì)房地產(chǎn)貸款違規(guī)經(jīng)營(yíng)、造成貸款損失等問題予以嚴(yán)肅處理，情節(jié)嚴(yán)重的，銀監(jiān)會(huì)將在媒體公開披露并依法實(shí)施業(yè)務(wù)叫停。

    各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要高度重視房地產(chǎn)信貸管理工作，認(rèn)真貫徹中央關(guān)于加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控的決策和部署，嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，緊密結(jié)合實(shí)際，完善房地產(chǎn)信貸管理相關(guān)制度及措施，于2006年9月底前將貫徹落實(shí)情況上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。遇到新情況、新問題，要及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門反映。