寶鋼“一聲嘆息”：無奈接受鐵礦石國際定價漲幅71.5%

其實，在國際鐵礦石市場存在著一定的國際慣例和“特殊情況”。由于巴西淡水河谷公司同澳大利亞的哈默斯利公司、必和必拓公司控制著全球80%的鐵礦石資源，一般在每年的四月之前談判完成新一財年的鐵礦石年度價格，從而就形成鐵礦石國際談判的慣例。每一國家的最大鋼鐵企業(yè)代表該國家的鋼鐵工業(yè)進行談判，形成該國進口鐵礦石的基準價。

由于日本鋼鐵工業(yè)在亞洲的統(tǒng)治地位，所以往年亞洲鐵礦石價格一般跟隨日本談判后確定的價格，因此日本的定價直接左右著整個亞洲的鐵礦石價格。而此次，新日鐵公司很反常地與兩大鐵礦石巨頭達成的“天價漲幅”協(xié)議，讓歐洲和中國企業(yè)吃驚，寶鋼直言這個協(xié)議是不可接受的，71.5%的價格漲幅超出了中國鋼鐵業(yè)能承受的范圍。往年亞洲鐵礦石價格參照日本談判結(jié)果的慣例被打破了。寶鋼代表中國鋼企和巴西淡水河谷公司及澳大利亞哈默斯利公司進行價格談判，但是結(jié)果正如前文所述，和日本的協(xié)議結(jié)果是相同的。從這個結(jié)果來看，寶鋼試圖確立亞洲鐵礦石價格話語權(quán)的努力沒有取得明顯成效，反過來又印證了日本在國際定價權(quán)方面的巨大實力。寶鋼代表中國鋼廠達成的這一協(xié)議表明，中國鋼鐵業(yè)已“被迫”接受了國際礦業(yè)巨頭“大幅漲價”的要求。顯然，寶鋼對這一談判結(jié)果是“十分無奈”的。

鐵礦石劇幅漲價對中國經(jīng)濟的影響

鋼鐵業(yè)本身：首先是漲價將讓中國相關(guān)鋼企損失慘重。據(jù)初步估計，今年我國進口鐵礦石成本將上升260億元左右。占2004年全行業(yè)利潤的30-35%。另外，由于我國50%的鐵礦石需要進口，所以，外匯損失將相當嚴重。

最重要的一點是，由于原材料大幅漲價，相當?shù)闹行×考壍匿撹F企業(yè)會出現(xiàn)大幅虧損，甚至是倒閉。因為，我國鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)特點是力量分散，投資無序，行業(yè)整合沒有完成，沒有相成幾個在體量上能夠影響世界鋼鐵價格、供求行情的大鋼鐵集團。因此，除了少數(shù)大型鋼鐵企業(yè)能夠經(jīng)受住考驗外，相當部分的中小企業(yè)會受到較大影響。

鋼鐵下游行業(yè)：此前，由于預期鐵礦石價格會有一個較大的價格上漲行情，寶鋼、攀鋼等已經(jīng)紛紛上調(diào)產(chǎn)品價格,而此次鋼鐵市場的漲勢,據(jù)調(diào)查,將對下游七大行業(yè)500余家上市公司的經(jīng)營產(chǎn)生影響。由于各行業(yè)對鋼鐵的使用量和鋼鐵占其成本的比重的不同,其影響也將出現(xiàn)較大差異。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會有關(guān)統(tǒng)計顯示,建筑、機械、輕工、汽車、集裝箱、造船、鐵道、石化等行業(yè)近年來一直占據(jù)主要用鋼前八位。而除鐵道業(yè)外,其余七大行業(yè)中有500余家上市公司將不可避免地卷入鋼材漲價的連鎖效應中。

其中，汽車業(yè)與鋼材關(guān)系密切，鋼材價格大幅上漲將使本來就不太活躍的汽車市場更加產(chǎn)生不確定性。家電業(yè)對原材料漲價相當敏感，而那些以低成本、低價格戰(zhàn)略擴張的公司此次又將首當其沖。

綜合來看，國際鐵礦石價格的大幅上升將廣泛地影響中國的鋼鐵行業(yè)及鋼鐵下游眾多行業(yè)，對中國的經(jīng)濟發(fā)展將產(chǎn)生什么樣的效果還要有待進一步的觀察。

漲價背后有日本試圖鞏固其亞洲鋼鐵老大地位的身影

可能有人看不懂到底是什么力量使進口鐵礦石能夠產(chǎn)生這么反常的提價。其實，這個問題要分幾個層次來看。

首先我們從全球化的角度來理解鐵礦石上漲這一形勢。2004年全球經(jīng)濟高速增長，這一增長并不是某一個地區(qū)的，而是全球性的。鋼鐵，作為工業(yè)糧食，已成為經(jīng)濟快速發(fā)展的必需品，因而緊缺局面是可以預見的。鐵礦石作為鋼鐵行業(yè)最重要的原材料，它的供求和鋼鐵的供求相關(guān)度近乎為一，換句話說就是兩者幾乎完全相關(guān)。所以，全球經(jīng)濟高速增長導致了鐵礦石的供不應求。其次，中國城市化、工業(yè)化進程加快，需求激增，各地的鋼鐵投資不斷上漲，鐵礦石越發(fā)緊缺，鋼鐵行業(yè)從宏觀上缺少一個有效的控制，盲目競爭進口鐵礦石，給國際市場的判斷帶來一定的誤導。中國因素也是國際鐵礦石供求關(guān)系趨于緊張的一個原因。

再次，也是一個重要的原因，這次鐵礦石大幅漲價很可能是日本鋼鐵企業(yè)所設的一個“價格陷阱”。通過，這種價格洗牌，相關(guān)企業(yè)可以達到控制市場的目的。

筆者認為，近兩年，中國鋼鐵行業(yè)迅速發(fā)展，已經(jīng)引起了日本的強烈關(guān)注。特別是2004年，中國由一個傳統(tǒng)的鋼材進口大國成長為一個鋼鐵凈出口國，擁有巨大成本優(yōu)勢的中國鋼企勢頭良好，今年的鋼材出口預計超過1000萬噸，這對身為傳統(tǒng)鋼鐵出口大國的日本沖擊不小。

我國鋼企發(fā)展勢頭很好，但是在資源方面，中國已經(jīng)嚴重依賴國際市場。據(jù)中國鋼協(xié)提供的數(shù)據(jù)顯示，目前中國50%的鐵礦石依賴進口，鐵礦石價格已連續(xù)兩年上漲。也就是說，我國的鋼鐵生產(chǎn)能力對外依存度是50%，同時，我國在全球鐵礦石資源壟斷的情形下，談判回旋余地明顯不足，爭奪話語權(quán)籌碼不夠。這成為了我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展所面臨的一個潛在危機。而現(xiàn)在，這個潛在危機似乎已經(jīng)變成了活生生的現(xiàn)實。

對于日本在和世界三大鐵礦石供應商的談判中為何達成漲價71.5%的協(xié)議，分析認為，這很可能是日本鋼企不惜自損，意在操縱價格話語權(quán)的舉動。因為，從常理看，這一輪國際談判的鐵礦石價格太過“離譜”。這是日本鋼廠繼2004年進口鐵礦石合同價格上漲18.6%后，亞洲鐵礦石價格史上最大的漲幅。對全球最大鋼鐵進出口國中國來說，這是一個災難性價格，國內(nèi)無數(shù)鋼鐵廠的生意將因此受挫。

一位深諳鋼鐵行業(yè)的人士認為，“這是日本在能源領域里向中國發(fā)起的又一起挑戰(zhàn)，和前幾次純粹爭奪不一樣，這一次是‘價格陷阱’，憑借其雄厚的經(jīng)濟實力擠壓中國鋼鐵企業(yè)的生存空間?！比绻@個推論最終被證明成立的話，那么可以認為，日本鋼企的行動是頗具有戰(zhàn)略野心的。因為日本鋼企可以通過其在資源占有上的先機率先下手，從而抬高成本打擊對手，進而鞏固其亞太地區(qū)價格談判的主控權(quán)。通過抬高鐵礦石的價格，國際鋼鐵業(yè)的進入門檻和運營成本瞬時提高，這給那些技術(shù)水平不高，競爭力不強的中小型鋼企帶了災難性的后果。

通過簡單的經(jīng)濟學分析也可以得出驚人的結(jié)論：一般情況下，高品質(zhì)的鋼材在市場上具有較小的價格彈性，通俗地講就是雖然鋼鐵價格大幅上漲，但是用戶對鋼鐵的需求量不會受到太大的影響（雖然用戶可能會在背地里罵娘）。但是對于技術(shù)含量低的鋼鐵企業(yè)，鐵礦石價格的大幅上漲就是災難性的，企業(yè)不能把鐵礦石的價格大幅度轉(zhuǎn)嫁到鋼材價格上，因為技術(shù)含量低的鋼材價格彈性是較大的，過度漲價用戶不會買賬！所以，擁有技術(shù)和資源的大型鋼鐵企業(yè)完全可以通過操縱原材料的市場價格，以相對較小的代價來換取相對較大的市場，并且打亂競爭對手的正常市場地位。

所以，我們從這個角度大膽地推測，這次日本企業(yè)之所以把鐵礦石價格拉的如此之高，很可能是通過這種高價格的市場選擇，把中國的部分鋼鐵企業(yè)“刷”下去，進而在亞洲甚至世界上繼續(xù)保持領先地位！