民間小額貸款公司在“懸疑”中毅然起航

27日，在中國近代銀行發(fā)祥地山西省平遙縣，“日升隆”“晉源泰”兩家以明清票號方式命名、民間完全出資的商業(yè)性小額貸款有限公司揭牌。十家農(nóng)戶當(dāng)場拿到了首批貸款。民間小額信貸公司，這個全新的金融組織帶著無限憧憬和不少顧慮進(jìn)入我國農(nóng)村金融市場。人們期望著由此打破“三農(nóng)”金融的真空，并有助于引導(dǎo)和規(guī)范我國龐大的地下融資……

肩負(fù)填補(bǔ)農(nóng)村金融“真空”的重任

當(dāng)前，我國金融面臨著尷尬境地：一方面農(nóng)村出現(xiàn)金融“真空”，三農(nóng)發(fā)展嚴(yán)重“貧血”。僅據(jù)山西省銀監(jiān)局的調(diào)查，2001年到2004年，山西省某農(nóng)業(yè)縣農(nóng)信社對農(nóng)戶貸款受益面僅為19.6%，一半多有貸款需求的農(nóng)戶求貸無門；加上國有商業(yè)銀行大量資金上存和郵政儲蓄的“吸儲器”作用，加劇了農(nóng)村資金的外流。這事實(shí)上已經(jīng)嚴(yán)重制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

另一方面，我國地下融資規(guī)模龐大，根據(jù)中國財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授李建軍對20個省市的地下金融進(jìn)行調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前中國的中小企業(yè)中約有三分之一強(qiáng)的融資來自于非正規(guī)金融途徑。整體金額約有8000億元之巨。地下資金就像暗中涌動的狂流，不時以高利貸、地下錢莊和非法集資形式入市牟利，不僅擾亂金融秩序，而且削弱國家宏觀調(diào)控效果。如何把民間信貸“狂流”納入農(nóng)村地區(qū)的“旱渠”，亟待金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新。

經(jīng)過長期醞釀，央行今年批準(zhǔn)在農(nóng)村金融市場設(shè)立一種新型金融機(jī)構(gòu)——民間商業(yè)性小額信貸組織，首先在山西、貴州、四川、陜西、內(nèi)蒙古等5省、區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)。央行希望通過這類新型金融組織，既能為貧困人口發(fā)展經(jīng)濟(jì)提供相對較高利率但十分便利的小額貸款，同時又能有效確保其自身的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展?！叭绻晒Γ菍χ袊鹑谑袌龆?，將是一場不亞于國有銀行改革、農(nóng)信社改革的重大金融變革。”中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院副院長孔祥智說。

“平遙模式”解析

按照央行規(guī)定，組建民間小額貸款公司要遵循以下幾條原則：一、“只貸不存”；二、對小額信貸利率實(shí)行放開，但不能超過法定利率的四倍。以目前人民銀行年息5.14%計算，最高不能超過其四倍的20.56%；三、主要服務(wù)于“三農(nóng)”；四、小額信貸只能在所在的行政區(qū)域，原則上不能跨區(qū)域；五、目前試點(diǎn)成立方式為工商登記注冊、央行審批。

就在不久前——12月17日，醞釀長達(dá)半年之久的四川省廣元市小額貸款公司正式面向社會公開招標(biāo)發(fā)起人。不過，山西平遙最終還是走到了前面。

據(jù)了解，日升隆和晉源泰小額貸款有限公司，出資人為當(dāng)?shù)孛航箓€體老板，分別出資1700萬元、1600萬元，經(jīng)過公開招標(biāo)后正式組建成立。公司貸款將以服務(wù)“三農(nóng)”為宗旨，采用抵押、質(zhì)押、信用和擔(dān)保等多種形式，實(shí)現(xiàn)利率市場化，以銀行基準(zhǔn)利率4倍為上限，首先在四個基礎(chǔ)較好的鄉(xiāng)鎮(zhèn)開展貸款業(yè)務(wù)。這種方式被業(yè)內(nèi)稱為“平遙模式”。

按照設(shè)想，進(jìn)行小額貸款組織試點(diǎn)意在豐富農(nóng)村金融體制多層次格局，打破農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融領(lǐng)域的壟斷地位，滿足農(nóng)村金融多層次需求。人民銀行太原中心支行副行長郭保民說：“商業(yè)化小額貸款公司，一定要體現(xiàn)商業(yè)化和盈利性，做到市場和股東大會說了算。今日‘新生兒’就會成為明日農(nóng)村金融生力軍?！比嗣胥y行也將在個人資信信息、財務(wù)管理、報表等業(yè)務(wù)上給予積極指導(dǎo)。

據(jù)悉，山西之所以選址平遙，是因為這里具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，其晉商故里、票號發(fā)源地的文化優(yōu)勢，交通便利、特產(chǎn)豐富的地理優(yōu)勢和擁有世界文化遺產(chǎn)的旅游品牌優(yōu)勢等，為進(jìn)行新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)奠定了基礎(chǔ)。

平遙縣小額信貸試點(diǎn)工作實(shí)施小組組長、副縣長溫啟華說，“平遙模式”是以3至5個發(fā)起人組建一個產(chǎn)權(quán)明晰、自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展的商業(yè)小額信貸公司，先領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營，待發(fā)展到一定規(guī)模后，申請金融業(yè)務(wù)許可證。12月18日，通過公開招標(biāo)方式，先確定了兩家小額信貸公司投資人，總資本達(dá)到3300萬元。

溫啟華同時表示，平遙模式考慮的幾個關(guān)鍵點(diǎn)是：第一，投資人是自然人，黨政機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)及國家事業(yè)單位人員不能參與，發(fā)起人的資金必須是自然人的合法現(xiàn)金；每個機(jī)構(gòu)發(fā)起人應(yīng)有3至5人。第二，按照《公司法》設(shè)立有限責(zé)任公司，由縣工商局為其頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。第三，要求“三農(nóng)”貸款比例不得低于70%，重點(diǎn)以種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、農(nóng)村流通業(yè)、農(nóng)村中介服務(wù)和其他農(nóng)村社會事業(yè)的生產(chǎn)者和經(jīng)營者為貸款對象。貸款金額，單戶金額最多不得超過10萬元，其中5萬元以下的農(nóng)戶貸款比例不得低于75%。貸款利率在不超過國家利率4倍的幅度內(nèi)自主浮動定價。第四，資本金不得低于1500萬元，資本充足率不得低于8%。

各方期許不一

隨著“日升隆”和“晉源泰”兩家小額貸款公司揭牌，中國民間資本從“黑暗”走向“陽光”邁出了一大步。這是中國首次批準(zhǔn)民間信貸公司下海試水。

權(quán)威人士介紹，在“只貸不存”的大原則下，小額信貸組織試點(diǎn)的性質(zhì)是民間的，可采用自有資金等途徑組織民間信貸公司，必須做到產(chǎn)權(quán)明晰。政府只負(fù)責(zé)引導(dǎo)、推動、制定游戲規(guī)則。而對于組織的稱謂，并沒有做出明確限制。據(jù)了解，目前現(xiàn)在國內(nèi)農(nóng)信社的平均貸款利率在10%左右，所以小額貸款公司要想贏利，將來的利率肯定會在此之上。

對于商業(yè)小額信貸公司這個“金融家庭”新成員，各界期許不一。國家和政府更多地希望它能填補(bǔ)城鄉(xiāng)金融溝塹，忠實(shí)服務(wù)“三農(nóng)”；央行更多希望它能與農(nóng)信社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)展開競爭，規(guī)范和引導(dǎo)地下金融走向陽光地帶，有利宏觀調(diào)控；而作為發(fā)起人的老板們則看重的是投資前景。

擁有上億元資產(chǎn)的平遙“晉源泰”小額信貸有限公司董事長韓士恭說：“信貸公司風(fēng)險雖然大，但不用像工業(yè)企業(yè)那樣涉及設(shè)場地、土地、環(huán)保等問題，涉及的面不寬，只是流動資金占用多。主要是信用，百姓認(rèn)識你了，信任你了，就可以做大了?！?/SPAN>

與此同時，人民銀行太原中心支行副行長郭保民也表示，商業(yè)化小額貸款公司，一定要體現(xiàn)商業(yè)化和盈利性，不是政府說了算，不是監(jiān)管部門說了算，更不是哪個股東說了算，一定要做到市場和股東大會說了算。

能否成功還面臨諸多障礙

對于韓士恭這一代“新晉商”，今天毅然選擇以千萬元試水金融，遠(yuǎn)非看重當(dāng)前的小額信貸公司。韓士恭等人坦言，他們渴望著像祖先一樣做杰出的民間銀行家?！皣议_放金融市場，首先應(yīng)當(dāng)向內(nèi)資開放，我們從服務(wù)‘三農(nóng)’開始做起，證明社會需要民間銀行?！?/SPAN>

但專家指出，民間商業(yè)性小額信貸管理與當(dāng)前的貸款通則、擔(dān)保法、商業(yè)銀行法等內(nèi)容都有一定沖突。對它的發(fā)展，在央行和銀監(jiān)局沒有確定相關(guān)制度前，仍有不少疑問讓投資者們心憂：

首先，如何保障資金來源的可持續(xù)性。為了規(guī)避金融風(fēng)險，央行目前暫定這類機(jī)構(gòu)“只貸不存”，不允許其吸收存款。但從國際經(jīng)驗看，允許吸收公眾存款，是小額信貸機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展的必要條件之一。只靠發(fā)起人的資本金和有限的捐助資金，這種小額貸款組織也只能停留在試點(diǎn)階段。有關(guān)專家認(rèn)為，在經(jīng)營規(guī)范、條件成熟的時候，商業(yè)小額信貸公司可以轉(zhuǎn)為銀行，進(jìn)行更大范圍的融資?！捌竭b模式”目前也允許在有條件的情況下積極爭取國外機(jī)構(gòu)的資金、各種捐贈資金、政府扶持資金和人民銀行再貸款。

其次，小額信貸機(jī)構(gòu)如何監(jiān)管。作為一種具有商業(yè)性的民間金融機(jī)構(gòu)，小額信貸公司必須納入金融監(jiān)管，力避重走類似農(nóng)村基金會的老路，但是目前銀監(jiān)會仍未出臺相關(guān)的監(jiān)管辦法。溫啟華說，小額信貸監(jiān)管之難在于，既要有效調(diào)動投資者的積極性，又要合理控制風(fēng)險。為了控制委托業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張導(dǎo)致風(fēng)險集中，小額信貸公司不良資產(chǎn)超過１０％時，停止其辦理委托貸款業(yè)務(wù)?！跋拗迫菀资┗蓦y”。為了提高投資者積極性，平遙縣提出在試點(diǎn)期間可以比照農(nóng)信社改革的政策，享受稅收等方面同等優(yōu)惠政策，但這些涉及稅務(wù)基本政策，同樣需要國家權(quán)威部門做出界定。此外，商業(yè)小額信貸公司的定價利率、風(fēng)險控制、經(jīng)營地域等問題都是亟須明朗化的“關(guān)鍵詞”。

盡管有諸多懸疑，但央行的指導(dǎo)和支持是十分明確的。郭保民說，民間商業(yè)化信貸公司只要堅持“積極、慎重、穩(wěn)妥”六字方針，今日“新生兒”就會成為明日農(nóng)村金融生力軍。人民銀行將在個人資信信息、財務(wù)管理、報表等業(yè)務(wù)上給予積極指導(dǎo)。