中、外銀行間真正的較量才剛剛開(kāi)始

截至2004年10月末，共有19個(gè)國(guó)家和地區(qū)的62家外資銀行在我國(guó)設(shè)立了204家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中105家已獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。截至2004年10月末，在華外資銀行資產(chǎn)總額為659億美元，約占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額1.8%，貸款余額315億美元，不良貸款率為1.3%。2004年1—10月，在華外資銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利2.1億美元。中國(guó)自加入世貿(mào)組織以來(lái)即將跨入第四個(gè)年頭，從12月1日起，北京、昆明、廈門(mén)、西安、沈陽(yáng)五地的人民幣業(yè)務(wù)將對(duì)外資銀行開(kāi)放。其中西安、沈陽(yáng)人民幣業(yè)務(wù)比WTO約定時(shí)間提前一年開(kāi)放，距離外資銀行在中國(guó)遍地開(kāi)花的日子越來(lái)越近……

      2001年外資銀行在諸多制約因素下挺進(jìn)中國(guó)

　  2001 年11 月中國(guó)人民銀行正式公布“加入WTO后中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的內(nèi)容與時(shí)間”之后, 同年12 月國(guó)務(wù)院就頒布了修訂后的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》。緊接著中國(guó)人民銀行頒布了《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》。 這兩個(gè)文件被視為是中國(guó)入世的產(chǎn)物, 在幾個(gè)方面突破了舊“條例”。首先，在外資銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，新條例取消了舊條例關(guān)于“設(shè)立外資金融機(jī)構(gòu)的地區(qū)， 由國(guó)務(wù)院確定”的規(guī)定，減少了行政干預(yù)色彩。其次, 新條例擴(kuò)大了外資銀行機(jī)構(gòu)在華經(jīng)營(yíng)范圍，明確規(guī)定，外資銀行經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后可從事吸收公眾存款和發(fā)放各種期限貸款等業(yè)務(wù)，并不再區(qū)分本幣和外幣業(yè)務(wù)。第三，新條例力圖體現(xiàn)對(duì)中外銀行機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管的原則。例如，中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)辦新業(yè)務(wù)，尤其是新中間業(yè)務(wù)，按要求需要經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行的批準(zhǔn)，所以，新條例也規(guī)定外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦新業(yè)務(wù)需要經(jīng)批準(zhǔn)，從上述政策文件可以看出，到2006 年，中國(guó)將按照入世時(shí)所做的承諾，全面開(kāi)放國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)，外資銀行機(jī)構(gòu)到那時(shí)在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上將享受多方面的、很高程度上的國(guó)民待遇。

當(dāng)然，也應(yīng)當(dāng)看到，外資銀行進(jìn)入中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的規(guī)模和自由度將繼續(xù)受到多方面因素的影響和制約。這些因素主要有：首先，人民幣成為可兌換貨幣的前景和進(jìn)程。在人民幣繼續(xù)是不可兌換的貨幣，尤其是普通居民和國(guó)內(nèi)企業(yè)不能出于投資的目的而兌換人民幣時(shí)，中國(guó)中央銀行有必要保持對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)本外幣交易業(yè)務(wù)的控制，劃分本外幣交易業(yè)務(wù)。在這方面，外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行都會(huì)受到限制。其次，在中央銀行繼續(xù)實(shí)行利率管制的條件下，包括國(guó)內(nèi)銀行和外資銀行在內(nèi)，各銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都將接受一定程度上的行政干預(yù)，即不能完全自主地根據(jù)市場(chǎng)行情和風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)的分析來(lái)決定價(jià)格水平。第三，在中國(guó)繼續(xù)實(shí)行金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制下，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)后也必須接受現(xiàn)行的監(jiān)管框架，在中國(guó)境內(nèi)按照分業(yè)的原則安排和組織它們的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。第四，從動(dòng)態(tài)上看，各銀行機(jī)構(gòu)獲得自由經(jīng)營(yíng)的程度將取決于監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施有效監(jiān)管的能力。只有當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力獲得穩(wěn)步提高時(shí)，各個(gè)銀行機(jī)構(gòu)才有更大的希望獲得更加充分的經(jīng)營(yíng)自由度。

2003年的一度受挫與2004年的絕地反擊

2003年，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的可以說(shuō)是一度受挫。一來(lái)，2003年11月份，以美國(guó)美聯(lián)銀行為首的幾家外資銀行因違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到銀監(jiān)會(huì)的處罰或警告。二來(lái)，2003年外資銀行普遍不良貸款率較高，超過(guò)20%的有24家，超過(guò)90%的有7家，且專項(xiàng)準(zhǔn)備金存在較大的缺口，外資法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)突出，表現(xiàn)為貸款傾斜過(guò)高，法人治理結(jié)構(gòu)不明等，外資銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。由于流動(dòng)性需求壓力增大，存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)。最重要的是外資銀行在華市場(chǎng)分額呈下降趨勢(shì)?？梢哉f(shuō)盡管入世以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)加快了對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程，但外資銀行在華市場(chǎng)份額反呈下降趨勢(shì)，市場(chǎng)份額與入世前相比幾乎下降了一半。首先，目前多數(shù)外資銀行還不能開(kāi)展人民幣存款業(yè)務(wù)，資金儲(chǔ)備有限，在很多情況下需要同業(yè)拆借，如果通過(guò)短期拆借，則成本高且風(fēng)險(xiǎn)大；而長(zhǎng)期銀行間拆借，則基本上沒(méi)有可盈利的利差空間。其次，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，受此壓力影響，中資銀行加快了金融改革和創(chuàng)新的步伐，特別是各種貸款增速迅猛。2002年下半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行更是積極放貸。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)達(dá)到15%至20%，而外國(guó)銀行只有5%到8%，因而其市場(chǎng)占比縮小。再次，國(guó)內(nèi)的外資銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模多數(shù)過(guò)小，有限的幾筆貸款一旦發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，不良資產(chǎn)率自然就會(huì)高居不下。

但短短一年之間，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的情況卻發(fā)生了翻天覆地的變化。2004年10月份披露的一份由人民銀行做的調(diào)研報(bào)告觸目驚心：在北京市，外資銀行相對(duì)于中資銀行具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)力排序中前12名全部是外資銀行，而工、中、建、農(nóng)四大行則排在最后。更引人注目的是外資銀行人民幣業(yè)務(wù)的高速擴(kuò)張。截至2004年6月底，上海外資銀行人民幣資產(chǎn)總額已達(dá)610億元，普通貸款304.89億元，存款371.41億元，同比分別增長(zhǎng)51%、7%和96%。目前，在滬外資銀行人民幣稅前利潤(rùn)占其總稅前利潤(rùn)的比重從2001年的15.56%增長(zhǎng)至2003年的52.12%，已經(jīng)超過(guò)一半。這說(shuō)明，在中國(guó)兩大金融中心城市里，外資銀行已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了本土化，有能力在人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域與中資銀行競(jìng)爭(zhēng)。從全國(guó)情況看，外資銀行的高速擴(kuò)張也非常明顯。截至2004年6月底，在華外資銀行的人民幣資產(chǎn)總額為844億元，比去年同期增長(zhǎng)49%，其中貸款488億元，同比增長(zhǎng)18%，而全國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額同比只增長(zhǎng)16.3%；外資銀行人民幣存款48億元，同比增長(zhǎng)96%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全部金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款17.1%的增幅。2004年1－6月，在華外資銀行機(jī)構(gòu)共盈利2.67億元。更重要的是，在高速增長(zhǎng)的同時(shí)，外資銀行保證了資產(chǎn)質(zhì)量和嚴(yán)格控制了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。截至今年7月底，在華外資銀行資產(chǎn)總額為643億美元，其中貸款301億美元，不良資產(chǎn)率只有1.5%，不良貸款率僅為1.59%，而且還在逐年逐月下降；而在不良貸款率最低的上海，中資銀行9月末的不良貸款率即便降至歷史最低水平也有4.35%。

　  2004年外資銀行制勝的五大因素

1、加大參股中資銀行的力度。外資銀行進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，除了帶來(lái)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品外，與中國(guó)的同業(yè)也開(kāi)展了廣泛的合作并在參股中資銀行等方面也表現(xiàn)出極大的熱情。2003年，銀監(jiān)會(huì)將外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)中資銀行的持股比例從5%提高到25%，這不僅為中資銀行帶來(lái)機(jī)遇，也為外資銀行更好地融入本地市場(chǎng)創(chuàng)造了條件。外資銀行更可以通過(guò)利用中資銀行在國(guó)內(nèi)廣泛分布的網(wǎng)點(diǎn)、分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)普遍發(fā)展的好處，同時(shí)又分散了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、迅速擴(kuò)大產(chǎn)品和服務(wù)。外資銀行今年來(lái)已經(jīng)向中國(guó)的市場(chǎng)投放100多個(gè)品種的產(chǎn)品和服務(wù)，這相當(dāng)于我們?cè)瓉?lái)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行投放服務(wù)品種的三倍以上。而且重點(diǎn)放在了開(kāi)發(fā)個(gè)人業(yè)務(wù)市場(chǎng)上。如，個(gè)人消費(fèi)信貸，主要是汽車(chē)信貸。銀行卡業(yè)務(wù)，目前幾乎所有外資銀行都已遞交了開(kāi)辦國(guó)際卡業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。個(gè)人理財(cái)及購(gòu)匯業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，越來(lái)越多的外資銀行已被獲準(zhǔn)開(kāi)辦境內(nèi)居民個(gè)人購(gòu)匯業(yè)務(wù)。

3、搶占最發(fā)達(dá)地區(qū)及最有錢(qián)的客戶。20%的優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造80%的利潤(rùn)，外資銀行一方面靠重點(diǎn)在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)中心城市布點(diǎn)，以獨(dú)占中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)地區(qū)，達(dá)到利潤(rùn)最豐厚，另一方面用服務(wù)費(fèi)把小客戶擋在門(mén)外，從而集中精力、人力，對(duì)VIP客戶進(jìn)行貼身服務(wù)，提升競(jìng)爭(zhēng)能力。

4、進(jìn)入QFII業(yè)務(wù)有先天優(yōu)勢(shì)。盡管目前已經(jīng)取得QFII托管人資格的中外銀行已中，中資銀行占到了其中的絕大多數(shù)，但由于業(yè)務(wù)本身的國(guó)際性，使得中資銀行目前還只能是處于努力爭(zhēng)取客戶的階段。而外資銀行在這方面顯然具有先天優(yōu)勢(shì)。

5、宏觀調(diào)控助外資銀行一臂之力。由于人民銀行和銀監(jiān)會(huì)可以比較直接的影響中資銀行的經(jīng)營(yíng)，而對(duì)外資銀行并不能直接干涉，所以去年以來(lái)在宏觀緊縮政策下，中資銀行業(yè)務(wù)收縮，而外資銀行抓住機(jī)會(huì)，確實(shí)實(shí)現(xiàn)了跨越性的增長(zhǎng)。 

據(jù)了解，在強(qiáng)大市場(chǎng)的吸引下，幾乎所有的外資銀行都急不可待地向監(jiān)管部門(mén)表達(dá)了開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)的熱望。盡管外資銀行目前獲準(zhǔn)開(kāi)辦的人民幣業(yè)務(wù)，在服務(wù)對(duì)象上局限于對(duì)公業(yè)務(wù)和境外居民的對(duì)私業(yè)務(wù)，而大陸居民人民幣業(yè)務(wù)則要等到2006年中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)全面放開(kāi)以后。但這已經(jīng)涉及銀行業(yè)務(wù)的核心領(lǐng)域了，因?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行90%的業(yè)務(wù)都是人民幣業(yè)務(wù)，對(duì)公業(yè)務(wù)所占比例要達(dá)到80%到90%?？梢哉f(shuō)2004年外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展只是初露頭角，而中、外資銀行間真正的較量才剛剛開(kāi)始。